文档简介：设备更新实现周期逆调节，流程工业或将率先受益 预计本轮设备更新将以央国企为主导，核心关键词是“去旧建新”、“降低能耗提升效率”、“绿色制造”，主要下游是石化、冶金、钢铁、建材、物流以及公用事业，新一轮资本开支投放，与之相关的流程工业率先受益。乙烯是核心化工品，石化行业重要的起始物料，相关产品占石化产品75%，相关设备有望最先受益。随着家电、汽车以旧换新政策推进，促进下游企业补库，有望推动顺周期复苏提前，利好铸件、机床、刀具、减速器等工业基础件。 设备更新叠加出口景气提升，顺周期复苏有望提前 3月...
更新时间：2024-04-23 文档页数：8页
文档简介：...
更新时间：2024-07-10 文档页数：14页
文档简介：事项： 2025年中央一号文件于2月23日发布，《中共中央国务院关于进一步深化农村改革扎实推进乡村全面振兴的意见》提出，以改革开放和科技创新为动力巩固和完善农村基本经营制度深入学习运用“千万工程”经验确保国家粮食安全确保不发生规模性返贫致贫提升乡村产业发展水平、乡村建设水平、乡村治理水平千方百计推动农业增效益、农村增活力、农民增收入为推进中国式现代化提供基础支撑。 国信农业观点：1）2025年的一号文，我们认为核心点聚焦粮食、畜牧与农业科技三大方向，其中，粮食方面，认可了过去粮食增产工作，定位粮...
更新时间：2025-02-25 文档页数：8页
文档简介：摘要： 我国首次利用核电商用堆批量生产碳-14同位素，打破国内碳-14同位素依赖进口的难题。本次碳-14靶件出堆经分离提纯后将于2024年底开始向市场供货，产量可充分满足国内需求，这将有力带动我国同位素应用产业链发展。建议关注：佳电股份（000922.SZ）、中核科技（000777.SZ）、景业智能(688290.SH)、江苏神通(002438.SZ)、科新机电(300092.SZ)、兰石重装(603169.SH)等。 AI赋能人形机器人，加速构建新质生产力。优必选WalkerS接入百度文心大模...
更新时间：2024-04-24 文档页数：15页
文档简介：天然气重卡销量大增 2023年天然气重卡销量同比增长308%，2024年1-2月累计销量同比增长64%，销量渗透率上升到26%。随着大量天然气开发项目陆续投产，天然气产量有望大增，天然气重卡销量有望继续增长。 天然气重卡的燃料成本低 以2024年3月底的天然气和柴油差价测算，天然气重卡的燃料成本低0.75元/公里，总成本低0.71元/公里。经济性或将驱动天然气重卡持续替代柴油重卡，并带动物流成本下降。 快递、LNG运输、LNG储罐制造公司受益 运营大量重卡的快递和物流公司将受益于成本下降，LNG...
更新时间：2024-04-02 文档页数：12页
文档简介：
新质生产力是创新起主导作用，摆脱传统经济 增长方式、生产力发展路径，具有高科技、高效能、 高质量特征，符合新发展理念的先进生产力质态。 它由技术革命性突破、生产要素创新性配置、产业 深度转型升级而催生，以劳动者、劳动资料、劳动 对象及其优化组合的跃升为基本内涵，以全要素生 产率大幅提升为核心标志，特点是创新，关键在质 优，本质是先进生产力
...更新时间：2025-09-30 文档页数：24页
文档简介：主要观点： 中共二十届四中全会10月20日至23日在北京举行 10月23日，中国共产党第二十届中央委员会第四次全体会议公报发布，对科技创新引领发展新质生产力做出明确部署：全会提出，加快高水平科技自立自强，引领发展新质生产力。抓住新一轮科技革命和产业变革历史机遇，统筹教育强国、科技强国、人才强国建设，提升国家创新体系整体效能，全面增强自主创新能力，抢占科技发展制高点，不断催生新质生产力。要加强原始创新和关键核心技术攻关，推动科技创新和产业创新深度融合，一体推进教育科技人才发展，深入推进数字中国建设...
更新时间：2025-10-26 文档页数：12页
文档简介：
新质生产力是由技术革命性突破、生产要素创新性配置、产业深度转型升级而催生的先进生产力质态，以劳动者、劳动 资料、劳动对象及其优化组合的跃升为基本内涵，具有强大发展动能，能够引领创造新的社会生产时代。 战略性新兴产业与未来产业是发展新质生产力的重要载体，需要巩固扩大智能网联新能源汽车等产业领先优势、加快前 沿新兴氢能、新材料、创新药等产业发展，积极打造生物制药、商业航天、低空经济等新增长引擎，开辟量子技术、生命 科学等新赛道，创建一批未来产业先导区。
...更新时间：2024-07-25 文档页数：41页
文档简介：投资要点 上周军工行业走势与原因分析：上周五个交易日（20240304-20240308），军工（申万分类）全周涨跌幅为+0.09%，行业涨幅排名位居第14/31位；年初至今涨幅为-8.73%，行业涨幅排名位居第23/31位。 军费预算：2024年政府工作报告中涉及军工行业的论述中有了措辞变化，如，强调“统筹推进军事斗争准备”，加入“坚定捍卫国家主权、安全、发展利益”的表述；在涉台论述中删去了“统一”前的“和平”二字，用“推进祖国统一大业”替代了去年工作报告论述中的“和平统一进程”；加入了“反对...
更新时间：2024-03-11 文档页数：8页
文档简介：1.1精致食品：食品万亿赛道空间广阔，智造助力产品健康化、个性化 市场空间：据国家统计局数据显示，2023年我国食品制造业实现营收2.05万亿元，1993-2023年CAGR达到12.49%，预计2024-2029年，中国食品工业总产值将保持在6%-7%的年均增速，食品加工业具有强劲的增长潜力和广阔的市场前景。其中，智能制造方面，据蓝凌研究院调研，全球食品和饮料制造专业人士普遍对AI在质量控制、生产效率提升等方面的能力持乐观态度。高德纳咨询公司预测，到2025年，全球90%的公司将使用ChatG...
更新时间：2024-06-06 文档页数：32页
文档简介：投资要点： 市场表现：新材料指数整荡下行，估值短期承压。2024年上半年新材料板块市场承压，在申万一级行业中，新材料行业涨跌幅排名第24位。分板块看，半导体材料＞电子化学品＞可降解塑料＞工业气体＞电新材料＞膜材料。截至2024年6月20日，新材料行业市盈率（TTM，中值）为23.51，市盈率分位数处于近三年的40.5%水平，在31个申万一级行业之中，新材料行业市盈率排名为第11位，整体估值较上一年度有小幅提升。 基本面：化工品价格利润磨底，静待库存去化见底回升。当前化工行业处于周期底部区间，呈现...
更新时间：2024-07-09 文档页数：45页
文档简介：事件：4月2日，美国特朗普政府公布对他国关税方案；4月4日中国反制，对美国进口商品征收34%关税。 持续关注新质生产力方向。美国本轮加征关税幅度和广度超出市场预期，为应对其对我国经济带来的负面影响，预期国内的政策会进一步聚焦以新质生产力为代表的产业全要素生产力的提升，建议持续关注低空经济、深海科技、人形机器人方向。 关税超预期也意味着国内稳增长政策可能加速出台，预期财政政策加大支出强度，低空经济有望受益。2024年12月国务院办公厅将低空经济纳入专项债资本金范畴，地方政府在资金来源上可以优先考虑...
更新时间：2025-04-07 文档页数：5页
文档简介：本周行情:社会服务(申万)板块指数周涨跌幅-0.22%,在申万一级行业涨跌幅中排名17/31。 各基准指数周涨跌幅情况为:创业板指(+7.74%)、深证成指(+4.36%)、沪深300(+2.71%)、上证指数(+0.84%)、社会服务(-0.22%)。 子行业涨跌幅排名:酒店餐饮(+2.88%)、旅游及景区(+2.64%)、专业服务(-0.55%)、教育(-0.82%)、体育II(-6.25%)。 个股涨跌幅排名前五:钢研纳克(+32.72%)、中钢天源(+12.87%)、凯撒旅业(+11.9...
更新时间：2025-09-01 文档页数：9页
文档简介：金山办公(688111) 事件概述： 4月9日，金山办公生产力大会在北京召开，公司正式发布了WPS365办公新质生产力平台，并围绕面向B端组织和企业的一站式AI办公进行了战略解读和客户分享。 强调B端战略，与大模型厂商协作共生 金山办公CEO章庆元首先做了战略分享，强调了政企业务始终是WPS发家的根基之一。自成立以来，公司的政企业务稳健发展，已累计服务了97家央企客户、127家金融头部客户、135家大型民营企业和超过17000家大型企业客户。过去几年，聚焦多屏、内容、云、协作和AI五大方向，WP...
更新时间：2024-04-11 文档页数：5页
文档简介：本期内容提要: 核心观点：2024年3月制造业PMI为50.8，处荣枯线以上，需求恢复。2024年1-2月制造业固定资产投资完成额累计同比增长9.4%，增幅扩大，保持较强韧性。2024年3月挖机销量24980台，同比下降2.3%，其中内销15188台，同比增长9.3%；出口9792台，同比下降16.2%，内需复苏幅度超出市场预期。考虑23年8月以来专项债发行明显放量，万亿国债陆续发行，央行继12月新增3500亿PSL贷款后，24年1月继续投放1500亿，且国务院与工信部推动老旧设备更换，在挖机3...
更新时间：2024-04-13 文档页数：15页
文档简介：核心观点 1、新质生产力：政策频出，低空经济元年 (a)低空经济：政策频出，行业发展元年。受益标的：万丰奥威、宗申动力、卧龙电驱、莱斯信息、深城交、中信海直、绿能慧充； 2、出口及出海：欧亚非拉新能源需求持续增长，关注欧洲电动车进程 (a)逆变器：2025年重回增长，传统市场与新兴市场需求共振。受益标的：阳光电源、德业股份、艾罗能源、锦浪科技、固德威； (b)储能：传统市场稳步增长可期，新兴市场多点开花。受益标的：阳光电源、上能电气、阿特斯、科华数据、盛弘股份； (c)微逆：阳台光储有望成为新应...
更新时间：2024-11-14 文档页数：86页
文档简介：国盾量子(688027) 事件：近日，公司与中电信量子信息科技集团签订《附条件生效的股份认购暨战略合作协议》，公司以78.94元/股的价格向中电信量子集团增发2411.23万股股票，募集资金总额19.03亿元，用于发展量子科技主营业务。同时，中电信量子集团通过与科大控股等签订《一致行动协议》，成为公司控股股东，国务院国资委成为公司实际控制人。 开辟量子信息未来产业发展规划，量子通信行业呈现加速发展态势。中央经济工作会议及政府工作报告指出，打造新兴未来产业发展，开辟量子技术等新赛道，创建一批未来产...
更新时间：2024-03-13 文档页数：4页
文档简介：
21世纪的科技浪潮中，工业文明与云计算、大数据、人工智能、物联网等前沿信息技术加速融合，以数智化为核心的智能制造新时代正逐渐形成。智能制造，作为新一代信息技术与制造业深度融合的产物，不仅是技术层面的革新，更是对传统生产模式、产业结构和价值链的深刻重塑，已成为全球制造业新一轮竞争的制高点。
中国是制造业大国。自党的十八大以来，中国智能制造发展规模和水平得到快速提升。为了进一步推动智能制造发展，党的二十大报告提出了推动制造业高端化智能化、绿色化协同发展的重要任务，旨在构建智能制造产...
更新时间：2024-09-13 文档页数：88页
文档简介：投资要点： 市场表现： 上周（7月15日至7月21日）医药生物板块整体上涨1.29%，在申万31个行业中排第6位，跑输沪深300指数0.63个百分点。年初至今，医药生物板块整体下跌20.05%，在申万31个行业中排第25位，跑输沪深300指数23.19个百分点。当前，医药生物板块PE估值为24.4倍，处于历史低位水平，相对于沪深300的估值溢价为108%。上周子板块全部上涨，涨幅前三的为生物制药、中药、医药商业，涨幅分别为2.61%、1.91%、1.33%。个股方面，上周上涨的个股为170只（占...
更新时间：2024-07-23 文档页数：12页
文档简介：市场回顾：本周（7.8-7.12），沪深300指数上涨1.20%，计算机指数下跌0.18%。 周观点：布局新质生产力的投资机会 （1）第二十届三中全会召开在即，新质生产力值得重点关注 第二十届三中全会将于7月15日至18日在北京召开，研究进一步全面深化改革、推进中国式现代化问题。2023年以来，国家高度重视发展新质生产力。2024年的政府工作报告中，“大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力”居于2024年政府工作十大任务首位，并提出积极培育新兴产业和未来产业，积极打造生物制造、商业航天、...
更新时间：2024-07-14 文档页数：9页
