文档简介：到底改变了什么？改革了什么？“上网”到“上算”，由“网络世界”至“虚拟现实1寻找新的空间：大航海时代至今，无增量空间；虚拟现实是基于人意识的新空间2补足短板：计算平台升级、需求升级但供给一直没有明显升级供给端的ai技术路径：1）大模型（微软）；2）具身（马斯克）；3）观察点；4）没有2，1实现不了；没有1，2只能修修补补；1与2相辅相成、相互促进2是改变：改变了供给范式，局部修修补补，存量博弃中打破当下格局，有受益就必须有受损；1+2是流畅的革新，新世界的创建均受益数据、算力、算法：数据是未来供...

更新时间：2023-03-24 文档页数：7页

文档简介：ChatGPT有望带动数据快速增长，AI运算贯穿云-边-端。根据IDC预计，全球数据总量预期2026年将超过221,000exabyte，2021-2026年年复合增长率达到21.2%，其中非结构化数据占每年创建数据超过90%；透过云、边、终端架构，以数据为中心将算力资源前置，在更靠近数据源的地方为用户提供低时延服务。云端芯片：AI模型训练核心，计算参数指数级增长重点受益。人工智能的模型自2012年AlexNet问世以来，模型的深度和广度一直在逐级扩升；大规模预训练模型成了一个新的技术发展趋势。...

更新时间：2023-03-24 文档页数：17页

文档简介：吉宏股份(002803)事件：公司针对深交所《关注函》关切问题发布回复公告公司对深交所3月21日下发的《关注函》发布回复公告，在公告中针对ChatGPT等热点议题进行了详细解释说明。我们考虑2022年四季度疫情冲击对物流、供应链等影响，下调2022年盈利预测，但同时考虑到跨境电商市场复苏叠加新技术应用推动降本增效，我们上调2023-2024年盈利预测，预计公司2022-2024年归母净利润为2.02（-0.86）/4.03（+0.22）/5.42（+0.46）亿元，对应EPS为0.53（-0.2...

更新时间：2023-03-24 文档页数：4页

文档简介：...

更新时间：2023-03-24 文档页数：54页

文档简介：1寻找新的空间：大航海时代至今，无增量空间；虚拟现实是基于人意识的新空间2补足短板：计算平台升级、需求升级但供给一直没有明显升级供给端的ai技术路径：1）大模型（微软）；2）具身（马斯克）；3）观察点；4）…没有2，1实现不了；没有1，2只能修修补补；1与2相辅相成、相互促进2是改变：改变了供给范式，局部修修补补，存量博弈中打破当下格局，有受益就必须有受损1+2是流畅的革新，新世界的创建均受益数据、算力、算法：数据是未来供给端的“基本盘”，算力与算法是供给端可以借用的“外力...

更新时间：2023-03-23 文档页数：7页

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更新时间：2023-03-23 文档页数：41页

文档简介：3月15日OpenAI发布多模态大模型GPT-4，其不仅在语言处理能力上提高，还具备对图像的理解和分析能力。GPT-4商业化进程加快，开放API的同时还发布了在6个不同商业场景的应用落地。随后微软发布了震撼的微软365 Copilot，极大提升office的生产力和交互方式。此前，ChatGPT就已经展示了强大的能力，在文字创造、人机交互、教育、影音、零售等多场景落地应用。我们认为，多模态大模型已在多领域具有专家能力，未来将深度赋能千行百业，改变生产生活方式。...

更新时间：2023-03-23 文档页数：33页

文档简介：江波龙(301308)事件：公司发布2022年年度报告。公司2022年度实现营业收入83.30亿元，同比下降14.55%，实现归属于母公司所有者的净利润为0.73亿元，同比下降92.81%。22Q4实现归母净利润-1.37亿，环比增长15.2%。点评：2023年存储单价有望止跌回升，行业拐点或已现，预期公司顺周期弹性大。根据公司年报，2022年度公司业绩大幅下滑主因1）存储芯片行业整体承压带来的不利影响。2）对存在减值迹象的存货计提的存货跌价准备1.62亿元，确认资产减值损失较2021年同比大幅...

更新时间：2023-03-23 文档页数：3页

文档简介：ChatGPT人工智能引领新一轮科技革命：2022年末面世的ChatGPT在23年3月再次迎来GPT-4的突破。最新发布的GPT-4有两大亮点：一是多模态与长内容生成能力，能将一张草图快速编为完整网站，能够在法考、数学考试上取得优异成绩等，成为在知识、技能、逻辑领域的全能“人才”。二是商业化进程加快，本次GPT-4的发布伴随着NewBing的接入，微软随后发布Microsoft365Copilot，极大提高office的生产力和交互方式，同时GPT-4通过开放API接口，尝试接入更多的商业合作伙...

更新时间：2023-03-21 文档页数：2页

文档简介：投资要点：电子行业本周跑赢大盘。本周沪深300指数下跌0.21%，申万电子指数上涨1.17%，行业整体跑赢沪深300指数1.38个百分点，涨跌幅在申万一级行业中排第5位，PE(TTM)31.69倍。子板块本周涨跌：半导体(+2.81%)、电子元器件(-0.47%)、光学光电子(+0.46%)、消费电子(+0.44%)、电子化学品(+3.17%)、其他电子(-1.67%)。电子板块观点：百度发布类ChatGPT产品文心一言，关注AI芯片领域机遇。3月16日，百度召开新闻发布会，正式发布旗下首个生成...

更新时间：2023-03-21 文档页数：13页

文档简介：本周行情概览：本周半导体行情跑赢主要指数。本周创业板指数下跌3.24%，上证综指上涨0.63%，深证综指下跌1.44%，中小板指下跌1.26%，万得全A下跌0.58%，申万半导体行业指数上涨2.81%。半导体行业指数跑赢主要指数。半导体各细分板块表现分化。半导体细分板块中，半导体制造板块本周上涨10.6%，其他板块本周上涨8.6%，封测板块本周上涨6.3%，IC设计板块本周上涨2.9%，半导体材料板块本周下跌1.0%，分立器件板块本周下跌1.9%，半导体设备板块本周下跌2.1%。OpenAI发布...

更新时间：2023-03-21 文档页数：20页

文档简介：吉宏股份(002803)事件1：3月15日，OpenAI公布新版本GPT-4，与此前版本相比，识图能力、回答准确性等方面能力得到跃升；随后3月16日百度发布智能语言模拟产品“文心一言”，技术升级催化人工智能概念逐渐向实际应用落实。事件2：公司公布已于2023年1月接入ChatGPT的API接口，目前已实现通过ChatGPT赋能业务运营，包括人工智能选品、图文视频广告素材制作/广告语智能输出、广告智能投放、智能客服回复等功能。AIGC（人工智能生成内容）类工具有望充分赋能跨境电商业务，通过替代人力...

更新时间：2023-03-21 文档页数：4页

文档简介：...

更新时间：2023-03-20 文档页数：58页

文档简介：投资建议电子：继续关注ChatGPT新兴需求驱动机会及需求反转产业链。2023年1月全球半导体行业销售额为413亿美元，环比减少5.2%，同比减少18.5%。中国2023年1-2月集成电路产量为443亿块，同比下降17%，2023年1-2月，中国进口集成电路675.8亿个，同比减少26.5%。韩国2月半导体出口额下降41.5%，显示器下降42.2%。我们从产业链了解到，2023年Q1，很多晶圆厂稼动率出现了明显的下滑，也出现了降价情况，研判Q2会持续保持低稼动率，Q3环比改善，目前半导体正在去库...

更新时间：2023-03-20 文档页数：21页

文档简介：社零数据发布：1-2月社会消费品零售总额同比+3.5%。2023年1-2月，社会消费品零售总额77067亿元，同比+3.5%，增幅环比+5.3pct，限额以上企业消费品总额同比+2.1%，增幅环比+3.4pct。分品类社会消费品零售情况：1）高频必选消费品：粮油、食品类与饮料类零售额分别同比+9.0%与+5.2%，增幅环比收窄1.5pct与0.3pct；烟酒类与日用品类零售额分别同比+6.1%与+3.9%，增幅环比+13.4pct与+13.1pct。2）高频可选消费品：服装鞋帽针织纺品零售额同比...

更新时间：2023-03-20 文档页数：18页

文档简介：事件：2023y]年3月16日，微软召开了发布会，推出了Microsoft365Copilot，通过将大型语言模型（LLM）与微软的办公工具结合，实现了生产效率的较大提升，而其中也涉及了AI和OA（办公自动化系统）中部分功能的结合应用，有望帮助用户节省成本、提高效率，未来随着头部OA厂商接入AI以后，产品竞争力有望提升，价格也有望随之提高。AI可赋能OA系统里常用的邮件功能：在接入AI后，可以实现对邮件内容进行自动总结和提炼（降低信息噪音），并可以通过和一些工具软件的联动比如word和excel...

更新时间：2023-03-20 文档页数：3页

文档简介：...

更新时间：2023-03-20 文档页数：48页

文档简介：1、AI框架重要性日益突显，框架技术发展进入繁荣期，国内AI框架技术加速发展。 2、GPT开启AI大模型时代，国内外大厂发力布局，商业化空间加速打开。 3、AI大模型展望——多模态将成为重要发展趋势。...

更新时间：2023-03-20 文档页数：40页

文档简介：核心观点海内外AI新品齐发布，行业景气度加速上行：本周，OpenAI于3月14日正式上线新一代人工智能大模型GPT-4，国内人工智能巨头百度紧随其后于3月16日发布新一代知识增强大语言模型“文心一言”，并开发公众测试邀请。同日，微软发布Microsoft365Copilot，将GPT-4全面接入Office办公软件。计算机板块在海内外人工智能产业变化的催化下延续亮眼表现，本周上涨4.50%，年初至今上涨26.71%，继续在31个申万一级行业中保持领跑。我们持续建议重视多周期共振下的时代机遇。GP...

更新时间：2023-03-20 文档页数：14页

文档简介：重点推荐：双良节能、德龙激光、天通股份、西子洁能、捷佳伟创、天准科技、联赢激光、科德数控、天融信核心个股组合：首航高科、航锦科技、华伍股份、协鑫能科、双良节能、西子洁能、德龙激光、联赢激光、骄成超声、东威科技、奥特维、罗博特科、高测股份、宇晶股份、百利科技、至纯科技、先导智能、杭可科技、星云股份、天宜上佳、迈为股份、捷佳伟创、金辰股份、禾望电气、科威尔、绿的谐波、埃斯顿、东方电气本周专题研究：ChatGPT推出仅两个月后，即2023年1月末的月活用户已经突破了1亿，成为史上用户增长速度最快的消费...

更新时间：2023-03-19 文档页数：10页