文档简介：行业核心观点：上周沪深300指数上涨0.28%，申万计算机行业上涨6.39%，领先于指数6.11pct，在申万一级行业中排名2位。本周建议重点关注人工智能、信创等细分板块的投资机会。投资要点：北上深三地发布人工智能相关支持性文件：北上深三地齐发人工智能相关支持政策，均重点提及算力端发展，预计算力基础设施的投资力度将加大。同时，北京还重点强调了人工智能芯片的国产化，我们认为在IT基础设施国产化的长期趋势下，国产AI芯片预计将在各地算力集群的建设中得到优先采用，建议关注AI算力芯片及服务器相关厂商。...
更新时间：2023-06-06 文档页数：13页
文档简介：事项：5月29日，英伟达在COMPUTEX2023展前发布会上，正式发布了全新的GH200GraceHopper超级芯片，以及基于NVIDIANVLinkSwitchSystem驱动的拥有256个GH200超级芯片的NVIDIADGXGH200超级计算机，重点面向开发生成式AI语言应用、推荐系统和数据分析工作负载的下一代模型。国信通信观点：我们从硬件基础设施角度，结合英伟达GH200最新官方指导文件，得到以下几个重要结论：（1）GH200采用两层网络结构，GPU：800G光模块需求比例=1：10...
更新时间：2023-06-05 文档页数：7页
文档简介：近年来，人工智能技术迎来了新一轮大变革，其中由OpenAI开发的ChatGPT在推出短短2个月后便成为了月活破亿的应用。随着海外科技巨头微软、谷歌、Meta等加大投入，国内科技企业如百度、华为、阿里等纷纷布局，人工智能大模型的发展日新月异。为直观感受我国当前主流科技企业所推出的大模型产品的现状、优势和特点，新华社研究院中国企业发展研究中心于今年4月启动了人工智能产业创新活力研究。本次研究设置了用户体验项目，抓取了05月22日—05月26日数据，通过人机互动提问等形式，对国内主流大模型进行使用体验...
更新时间：2023-06-05 文档页数：62页
文档简介：瑞芯微(603893)投资要点业绩短期承压，行业需求静待复苏受行业下游需求下滑的影响，公司22年实现营业收入20.30亿元，同比下降25.34%；同时受上游供应链成本增加、财务费用增加、存货跌价的影响，公司实现归母净利润2.97亿元，同比下降50.58%。2023年一季度，受电子行需求下降、期间费用占比过高的影响，公司营收下降、出现亏损，实现营业收入3.29亿元，同比下降39.34%；实现归母净利润-1837.87万元，同比下降121.84%。在费用端，公司2022年销售、管理、财务费用率分别为...
更新时间：2023-06-05 文档页数：5页
文档简介：光模块市场持续演进，海外云厂商占据重要地位光模块市场经历多年演进，形成了数通市场规模大于电信市场的格局。其中，海外云厂商对数通市场的持续增长贡献较大。海外云厂商的需求直接影响光模块厂商对上游的议价情况，进而对光模块行业整体毛利率产生影响。行业龙头绑定下游优质客户，国内厂商市占率持续突破下游云厂商自建云基础设施的过程中，旭创、Finisar、新易盛等行业头部公司与谷歌、亚马逊、微软等优质客户建立了较强的绑定关系，结合自身技术能力及产品验证情况，形成了一定的壁垒。此外，国内厂商市占率也不断提升—20...
更新时间：2023-06-02 文档页数：22页
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更新时间：2023-06-02 文档页数：32页
文档简介：AI海外应用落地主要集中在传媒游戏、机器人、办公、医药等领域AI海外应用落地主要集中在传媒游戏、机器人、办公、医药等领域。我们对Bloomberg资讯（22年1月-23年5月）中AI相关资讯（共计约6000条）进行梳理，合计得到58个AI应用落地案例，目前AI落地应用主要集中在传媒游戏（24%）、机器人（19%）、办公（14%）、医药（12%）等领域。ChatGPT加速AI应用落地，尤其在传媒游戏、办公、机器人领域。ChatGPT于2022年11月30日发布，公司通过接入ChatGPT开发及完善...
更新时间：2023-06-01 文档页数：16页
文档简介：【事项】5月30日，北京市政府正式发布《北京市加快建设具有全球影响力的人工智能创新策源地实施方案（2023-2025年）》。方案提出到2025年，北京市布局一批前沿方向，技术创新实现新引领；推动一批国产替代，技术攻坚取得新突破；构建一批产业方阵，产业能级完成新跃升；塑造一批示范标杆，场景赋能驱动新应用；营造一流创新环境，生态构建形成新成效。围绕上述五个方面提出“核心产业规模达到3000亿元，持续保持10%以上增长，辐射产业规模超过1万亿元”等目标。方案包括着力突破人工智能关键技术，聚焦新一代人工...
更新时间：2023-06-01 文档页数：3页
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更新时间：2023-05-31 文档页数：41页
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更新时间：2023-05-31 文档页数：71页
文档简介：电通中国安浦菲团队于近期发布了《人工智能时代的营销新趋势》报告，从科技发展与营销智能化的视角出发，探讨了创新技术趋势和商业变革为品牌带来的机遇和挑战。该报告洞察了一系列重要的行业趋势和发展，并分享了品牌应该如何利用这些趋势迎接未来的营销生态与商业增长革命。...
更新时间：2023-05-30 文档页数：13页
文档简介：主要观点以大规模语言模型为代表的人工智能技术加速落地，人工智能相关软件端应用的研发和落地，对硬件端的研发和生产也起到了促进作用。作为人工智能模型训练与部署的重要基础设施，AI数据中心的算力和通信需求将迎来新的增长空间。我们认为，在人工智能应用持续落地的背景下，AI数据中心将进入相对快速的发展阶段，人工智能基础设施的日趋完善，也为后续创新应用的持续发展打下坚实的基础。投资建议建议关注：中际旭创：国内中高端数通市场龙头，2021年全球排名第一的光模块供应商。公司管理团队激励机制有望得到改善。根据iF...
更新时间：2023-05-30 文档页数：10页
文档简介：上周行情概览：上周（5.15-5.19）半导体行情跑赢主要指数。上周（5.15-5.19）申万半导体行业指数上涨6.26%，同期创业板指数上涨1.16%，上证综指上涨0.34%，深证综指上涨0.78%，中小板指上涨0.87%，万得全A上涨0.72%。半导体行业指数跑赢主要指数。半导体各细分板块全面上涨。半导体细分板块中，封测板块本周上涨7.2%，IC设计板块本周上涨5.3%，半导体设备板块本周上涨3.8%，半导体材料板块本周上涨3.0%，分立器件板块本周上涨2.0%，半导体制造板块本周上涨1.0...
更新时间：2023-05-25 文档页数：13页
文档简介：日前，由DataCastle数据城堡联合福建省数据治理与数据流通工程研究院、电子科技大学大数据研究中心、山东省数据要素创新创业共同体、深圳国家基因库、亚马逊云科技、移动云编写的《人工智能与数据科学竞赛白皮书2022》于5月19日正式发布。《白皮书2022》基于2020-2022年三年来国内办赛情况，聚焦政府、企业、科研机构各类赛事差异化发展、拆解竞赛基本架构、分析竞赛业态的发展困境、研判人工智能与数据科学竞赛未来趋势和发展方向。...
更新时间：2023-05-24 文档页数：70页
文档简介：1、本区间内AI概念下跌2.68%，关注AI+行业应用落地进程：本区间内（5月6日-5月19日）AI概念指数下跌2.68%，沪深300指数下跌1.80%；年初至今AI概念指数上涨60.13%，沪深300指数上涨1.88%；年初至今AI概念指数大幅跑赢沪深300指数58.25pct。2、海外大厂及细分赛道企业加大AI布局力度，大模型已在部分应用场景中贡献价值：基于对海外大厂及细分厂商的公开资料整理，我们发现AI大模型技术已在办公、代码生成、广告营销等场景为企业贡献显著价值增量，微软、谷歌等大厂以及...
更新时间：2023-05-22 文档页数：18页
文档简介：投资组合：腾讯控股、三七互娱、恺英网络、姚记科技、思美传媒、快手、百度集团-SW、美团-W、网易-S、完美世界、分众传媒等。投资主题：游戏，出版，AI和VR应用，动漫IP，恒生科技，长视频，广告等。受益标的：港股海外公司阿里巴巴-SW、京东集团-SW、拼多多、爱奇艺、移卡、阅文集团、美图公司、哔哩哔哩-W、猫眼娱乐、泡泡玛特、云音乐、祖龙娱乐、中手游、心动公司等；A股主要有思美传媒、皖新传媒，南方传媒，中文传媒、电魂网络、芒果超媒、汤姆猫、冰川网络、中文在线、昆仑万维、万兴科技、吉比特、游族网络...
更新时间：2023-05-22 文档页数：19页
文档简介：自然语言模型是大语言模型的核心。自然语言模型是大模型的核心，支持许多类型的语言任务的执行。ChatGPT和各大主流AIGC模型主要基于大语言模型，通过深度学习算法来处理和生成自然语言。自然语言模型发展经历了基于规则、基于统计和基于神经网络三个阶段，Transformer的出现为以Bert和GPT-3为代表的大语言模型的诞生奠定了模型基础。AI到AGI，ChatGPT开启人工智能新纪元。ChatGPT结合自回归语言模型+zeroshotprompting，带来AI范式突破，实现AI到AGI的转变。...
更新时间：2023-05-22 文档页数：66页
文档简介：行情回顾上周（2023/5/15-2023/5/19）SW机械设备指数上涨4.01%，在申万31个一级行业分类中排名第3；沪深300指数上涨0.17%。年初至今，SW机械设备指数上涨6.45%，在申万31个一级行业分类中排名9；沪深300指数上涨1.88%。核心观点：英伟达创始人提出具身智能是有望成为下一波人工智能浪潮。5月17日，英伟达创始人黄仁勋在2023年ITF世界大会上发表演讲并提出“人工智能和加速计算正在共同改变技术行业。下一波人工智能浪潮将是一种被称为具身AI的新型人工智能，即能够理...
更新时间：2023-05-22 文档页数：16页
文档简介：瑞芯微(603893)AI技术再加速，全球智能化浪潮“涌现”：AI的发展经历了很长时间的积累，其能不断跨越科学与应用之间的鸿沟主要得益于技术突破、行业落地、产业协作等多方面的推动，而技术突破是其中最为关键的要素。从起步阶段发展到当下深度学习阶段，算法、数据和算力构成了AI三大基本要素，并共同推动AI向更高层次的感知和认知发展。从OpenAI的ChatGPT，到GOOGLE的大语言模型PaLM，再到Meta公司发布的SAM模型，AI技术的突进带动了AI商业化的加速，并进而激发了全球其他厂商加速推动...
更新时间：2023-05-22 文档页数：36页
文档简介：近期国家相关部门发布多项文件及召开多项会议，大力推动]人工智能、数字经济、数据要素、6G&卫星互联网等新兴产业的发展，我们认为以人工智能和智能制造为代表的数字经济是产业发展确定性较高的大方向，继续坚定看好数字经济&算力产业链。北京市重视通用人工智能发展。5月12日，北京市科技委员会等部门发布《北京市促进通用人工智能创新发展的若干措施（2023-2025年）（征求意见稿）》，文件提出：1）加强算力资源统筹供给能力。加强与头部公有云厂商等市场主体合作，高效推动新增算力基础设施建设，支撑千亿级参数量的...
更新时间：2023-05-21 文档页数：27页
