文档简介：核心观点传媒板块本周表现：跑赢沪深300和创业板指。本周（2.13-2.17）传媒行业上涨0.05%，跑赢沪深300（-2.33%）和创业板指（-4.68%）。其中涨幅靠前的分别为汤姆猫、凯撒文化、冰川网络、因赛集团等，跌幅靠前的分别为国联股份、福石控股、全通教育、天龙集团等。横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第6位。重点关注：“ChatGPT+搜索”催生NewBing，国内有望依托“文心一言”探索场景应用。1）海外：嵌入ChatGPT模型的NewBing更有时效性、标注了信源，且...
更新时间：2023-02-20 文档页数：21页
文档简介：投资要点行情回顾：上周，传媒板块表现较好，下跌]0.47%，跑赢创业板约3.29个百分点（创业板指下跌3.76%）；跑赢市场约1.28个百分点（沪深300下跌1.75%）。细分行业：（1）中信游戏指数（CI005577）上涨2.44%，相对于沪深300指数上涨4.19%（2）广告指数跑输市场：中信广告指数（CI005847）下跌2.14%，相对于沪深300指数下跌0.39%。（3）体育指数跑赢市场：中证体育指数（399804）上涨1.06%，相对于沪深300指数上涨2.81%。（4）A股教育公司...
更新时间：2023-02-20 文档页数：19页
文档简介：ChatGPT与数据要素从不同方向出发，殊途同归指向优质数据的核心价值。1）ChatGPT：OpenAI在训练GPT-3的模型时，收集近一万亿文字（参数）的数据库后，归纳出众人所熟知的1750亿参数，其原因在于“未经过滤或轻度过滤的爬虫数据往往比筛选后数据集质量更低”，优质数据的核心价值已然体现；2）数据要素：“数据二十条”等政策出台对于搭建数据要素、发挥其作用以及挖掘数据价值具备重大意义。而网络可视化产品是基于DPI技术的流量监管体，在对网络数据进行监测、管理，天然具备数据的“地基”和数据“掘...
更新时间：2023-02-20 文档页数：2页
文档简介：本周行情概览：本周半导体行情跑输主要指数。本周创业板指数下跌3.76%，上证综指下跌1.12%，深证综指下跌2.18%，中小板指下跌2.88%，万得全A下跌1.70%，申万半导体行业指数下跌5.36%。半导体行业指数跑输主要指数。半导体各细分板块均有下跌。半导体细分板块中，封测板块本周下跌2.0%，其他板块本周下跌2.3%，半导体设备板块本周下跌2.6%，半导体材料板块本周下跌2.8%，半导体制造板块本周下跌4.3%，分立器件板块本周下跌5.2%，IC设计板块本周下跌5.3%。计算存储是Chat...
更新时间：2023-02-20 文档页数：22页
文档简介：核心观点现象级AI应用狂飙破壁，ChatGPT引发范式革命：ChatGPT推出仅两个月后，即2023年1月末的月活用户已经突破了1亿，成为史上用户增长速度最快的消费级应用程序。OpenAI在2023年2月1日推出订阅服务，每月收费20美元，拉开了人工智能在C端变现的帷幕。由此引发了全球范围的关注和讨论，国内大多数头部科技企业表示，已经拥有、在研对标ChatGPT相关的模型及产品。AI模型运算规模增长，算力缺口巨大：基于大量数据训练、拥有巨量参数的AI预训练模型—GPT-3，引发了AIGC技术的质...
更新时间：2023-02-20 文档页数：29页
文档简介：核电设备迎景气周期，ChatGPT开启机器人新纪元我国核电机组核准加速，第三代机组装机时代价值量较大，EPC（EngineeringProcurementConstruction，工程总承包）投资约为200亿/台，设备投资占比约为33%，核电设备有望迎来景气周期。由OpenAI开发的聊天机器人ChatGPT基于算力强大的语言模型，具有惊艳的文本理解和对话能力，开启了人机交互新时代。其所代表的的AI认知交互能力跃升有望大幅推动人形机器人落地。随特斯拉人形机器人进一步降本量产，滚珠丝杠、伺服电机、轴...
更新时间：2023-02-20 文档页数：9页
文档简介：投资建议电子板块：关注ChatGPT新兴需求驱动及面板产业链拐点机会。ChatGPT将带动AI服务器的需求，对AI芯片（预测未来12个月将拉动英伟达相关芯片30-110亿美元的销售）、chiplet、存储芯片（英伟达AI芯片H100已采用SK海力士旗下HBM3技术）、DDR5接口芯片、光芯片、电源芯片、高速覆铜板/电路板、服务器电源等产业带来积极的拉动，建议重点关注ChatGPT需求带动的电子半导体产业链机会。2022年二季度以来，面板产业由于需求疲弱，行业稼动率维持在低位运行（60-70%），...
更新时间：2023-02-20 文档页数：20页
文档简介：本周周报我们继续谈ChatGPT带来的AI领域投资机会，从后续的行情演绎及投资方向阐述我们的两个主要观点。第一，我们认为，短期内人工智能相关概念领域随着关注热度的降低可能面临一定的回调风险，后续的行情演绎可能以事件驱动下阶段性行情为主。百度搜索指数显示ChatGPT关注热度正快速下降。我们追踪ChatGPT自去年12月1日发布后的百度搜索指数变化。在ChatGPT发布初期，中文互联网亦开始出现一定的关注，但真正的关注度爆发点始于两个月后。A股市场的AIGC概念股于春节假期后率先爆发，ChatGP...
更新时间：2023-02-20 文档页数：11页
文档简介：ChatGPT是由OpenAI 团队研发创造，OpenAI是由创业家埃隆·马斯克、美国创业孵化器Y Combinator总裁阿尔特曼、全球在线支付平台PayPal联合创始人彼得·蒂尔等人于2015年在旧金山创立的一家非盈利的AI研究公司，拥有多位硅谷重量级人物的资金支持，启动资金高达10亿美金；OpenAI的创立目标是与其它机构合作进行AI的相关研究，并开放研究成果以促进AI技术的发展。...
更新时间：2023-02-20 文档页数：10页
文档简介：国际机器学习会议ICML 2023宣布禁止使用大规模语言模型（如ChatGPT）生成论文的内容，除非这 些文本是实验分析的一部分...
更新时间：2023-02-20 文档页数：16页
文档简介：核心观点：1. 短期内GPU增量与市场规模：参考OpenAI算法，假设每日1亿用户，每人进行10条交互，每个问题的回答长度为50词，算力利用率30%，则单个大语言模型（LLM）的日常需求有望带来2.13万片A100的增量，对应市场规模2.13亿美元。假设有5家大企业推出此类LLM，则总增量为10.7片A100，对应市场规模10.7亿美元。2. 短期服务器增量与市场规模：单个服务器包含8个GPU，因此单个LLM带来2669台服务器需求，对应市场规模3.39亿美元，5家大企业共需要13345台，对应...
更新时间：2023-02-20 文档页数：71页
文档简介：三六零(601360)核心观点手握海量GPT训练语料，最具希望形成类chatgpt通用AI能力。Chatgpt作为AIGC领域一次重大的突破，训练数据+算法+算力为其三大支撑核心，大量训练数据为Chatgpt形成通用AI能力的基础，因此拥有搜索引擎技术的公司在这一波“Chatgpt”浪潮中更具优势：搜索引擎里有巨大的用户流量及用户每天的搜索词，使用这些语料对模型不断进行修正和训练，飞轮才能越转越快。1）在训练数据方面，目前360搜索是中国搜索引擎Top2，市场份额达35%，数据资源端的海量语料为...
更新时间：2023-02-20 文档页数：5页
文档简介：一、ChatGPT打响AI算力“军备战”算力是人工智能的“力量源泉”，根据IDC数据，国家计算力指数与GDP/数字经济的走势呈现出了显著的正相关。根据IDC数据，十五个重点国家的计算力指数平均每提高1点，国家的数字经济和GDP将分别增长3.5‰和1.8‰；后摩尔时代，人工智能对算力要求急剧上升，传统的CPU架构已无法满足对现有算法的支撑。AI服务器作为超算芯片载体彰显其重要性，AI服务器方面，我国人工智能服务器领域走在了业界前列，例如浪潮信息；超算服务器榜单TOP10中，我国神威·太湖之光、天河...
更新时间：2023-02-19 文档页数：39页
文档简介：行情回顾本周电子（申万）板块指数周涨跌幅为-3.3%，在申万一级行业涨跌幅中排名第30。电子行业（申万一级）结束连续6周的上涨，本周有所回调。跑输上证指数2.17pct，跑输沪深300指数1.54pct。电子行业PE处于近五年22.7%的分位点，电子行业指数处于近五年51.4%的分位点ChatGPT元年已来，牵引A股主题投资。ChatGPT仅用2个月时间达到1亿注册用户量，成为史上增速最快的现象级应用。A股ChatGPT指数一路狂，已累计上涨27.6%，成为春节以来的最强概念。AIGC产业链可以...
更新时间：2023-02-19 文档页数：15页
文档简介：核心观点：我国AI算力规模持续高增，并迎来ChatGPT强催化作用，行业景气度将进一步提升。北京市持续加码AI算力，首个AI计算中心成立（1）2月14日，北京市经信局发布《2022年北京人工智能产业发展白皮书》表示，北京人工智能支撑能力不断增强，智源“悟道2.0”成为全球最大智能模型，参数规模达到1.75万亿。百度“文心”大模型参数规模达到2600亿，是目前全球最大中文单体模型。今年，北京市将支持头部企业打造对标ChatGPT的大模型。加强人工智能算力基础设施布局等。（2）2月17日，新华社消息...
更新时间：2023-02-19 文档页数：3页
文档简介：核心观点：ChatGPT指明了NLP生成领域的技术方向，从技术本源上加速AIGC发展。我们认为，ChatGPT对AIGC发展的意义在于：一方面，GPT作为NLP生成领域模型的突破，将迅速解决AI文本生成、AI代码生成等领域的痛点；另一方面，AI文本生成、AI代码生成作为AI音视频、游戏等其他领域的技术基础，其突破发展也将加速AIGC在音视频、游戏等场景中的渗透（比如生成AI绘画提示词，或生成调用计算引擎等）。全球巨头争相追赶，与ChatGPT水平尚存一定差距。国外公司中，谷歌发布的聊天机器人Ba...
更新时间：2023-02-17 文档页数：26页
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更新时间：2023-02-17 文档页数：42页
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更新时间：2023-02-17 文档页数：32页
文档简介：AIGC多模态跨模态应用逐渐成熟，市场空间广阔。广义的AIGC指具备生成创造能力的AI技术，即生成式AI。可以基于训练数据和生成算法模型，自主生成创造新的文本、图像、音乐、视频等内容。2022年被称为AIGC元年，未来兼具大模型和多模态模型的AIGC模型有望成为新的技术平台。据《中国AI数字商业产业展望2021-2025》报告，预测AI数字商业内容的市场规模将从2020年的40亿元，增加到2025年的495亿元。ChatGPT产品历经多代技术演进，产品与商业模式逐渐成熟。ChatGPT是文本生成...
更新时间：2023-02-17 文档页数：27页
文档简介：事件在北京人工智能产业创新发展大会上，北京市经济和信息化局发布《2022年北京人工智能产业发展白皮书》，将持续推动建设具有全球影响力的人工智能创新策源地，全面夯实人工智能产业发展底座，加快建设国家人工智能创新应用先导区，积极探索人工智能安全、科技伦理治理机制，研究人工智能融合应用安全、伦理治理范式，构建法律、市场、代码架构和社会规范相结合的多元路径，率先建成高水平人工智能人才高地。投资要点北京在国内人工智能产业地位举足轻重，有望带动更多地方政府效仿，智算中心产业发展有望加速。截至2022年10月...
更新时间：2023-02-17 文档页数：3页
