文档简介：广电计量(002967) 事件 广电计量发布2025年年报，公司实现营业总收入36.03亿元（同比+12.37%），归母净利润4.25亿元（同比+20.57%）。 投资要点 归母净利润同比增长20.57%，新质生产力行业占比快速提升 2025年公司实现营业总收入36.03亿元（同比+12.37%），归母净利润4.25亿元（同比+20.57%）。其中，计量服务实现营收7.56亿元（同比+1.61%）；可靠性与环境试验实现营收8.93亿元（同比+14.63%）；集成电路测试与分析实现营收3.09亿元...

更新时间：2026-04-10 文档页数：5页

文档简介：政府工作报告首次提及深海科技 《2025年政府工作报告》强调要培育壮大新兴产业、未来产业，开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动，推动深海科技等新兴产业安全健康发展，深海科技首次作为战略性新兴产业重点发展方向。海上风电是深海科技的重要应用领域和实践载体之一，我们认为，在政策的支持下深远海海上风电有望快速发展。此外，二季度将是海上风电开工窗口期，作为“十四五”的收官年，叠加过往积压项目较多，2025年或是海上风电装机大年，市场信心有望与上游出货迎来共振，板块当前仍处于历史低位，配置上游优质零部件...

更新时间：2025-03-25 文档页数：3页

文档简介：板块分化，重点关注出口链及新质生产力两条主线 2024H1机械板块收入同比增长4.5%，归母净利润同比增长0.3%，其中核电设备、服务机器人、运输设备实现了收入及利润两位数增长，锂电设备及锅炉设备超两位数下滑。从机械行业重仓板块看，工程机械、服务机器人、通用机械及船舶等板块居前。2024H1机械板块业绩分化，我们认为未来机械细分板块仍存在广泛结构性机会，重点关注两条主线出口链及新质生产力两条主线。 出口链：智造大国走向全球，关注船舶、工程机械及出口链机械板块机会关注智造大国走向全球，行业景气提升...

更新时间：2024-09-18 文档页数：24页

文档简介：

本文主要介绍了DeepSeek在医疗行业中的应用及其对医疗体系的影响。DeepSeek是由“深度求索”开发的一系列人工智能模型，包括DeepSeek-V3和DeepSeek-R1等。DeepSeek-V3是一个拥有6710亿参数的混合专家（MoE）语言模型，在知识类任务上表现出色。DeepSeek-R1是基于DeepSeek-V3-Base训练生成的强化推理能力模型，在数学、代码生成和逻辑推断等复杂推理任务上表现优异。DeepSeek通过持续的技术创新和市场拓展，在自然语言处理和大型语言模...

更新时间：2025-03-12 文档页数：32页

文档简介：事件 北京时间2026年3月13日，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》对外发布。 主要观点 资本市场需要服务实体经济高质量发展。 《“十五五”规划纲要》中要求加快建设金融强国，而金融强国需要提升金融服务实体经济的质效，加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务。我们认为资本市场作为直接融资的重要载体，需要服务于实体经济。 另外，高质量发展作为“十五五”规划纲要的重要主题，我们认为资本市场不能仅仅满足于服务实体经济，还需要助力实体经济的高质量发展。 实体经济高质量发展应...

更新时间：2026-04-07 文档页数：5页

文档简介：主要观点： 合成生物学是生产力转型升级新方向 合成生物学是一门基于工程化的设计理念，结合生物学、化学、医学、农学、工程学、计算机与数据科学等交叉学科技术，旨在设计和构建新的生物系统，以实现特定的功能，其本质是让细胞为人类工作生产想要的物质。合成生物学和发酵工程的区别在于是否对细胞进行定向性干预，大幅提升微生物细胞工厂效率。目前合成生物学可合成的大宗化学品仅几十种，在整体基础化学品中的占比还非常有限，还无法颠覆性替代传统化工，但在部分领域有比较好的应用场景，具有战略与商业角度的优势，生物制造未来提...

更新时间：2025-04-21 文档页数：38页

文档简介：电新板块整体观点：“新质生产力”节前在各大官媒高频曝光，或成为节后市场重要主线，电新毫无以为是主角之一，结合官方解读文本，新质生产力在电新板块的狭义落点主要是：1）光风储制造业中带有显著创新性的先进产能；2）电网灵活性改造与信息化升级；3）绿氢产业链。 光伏&储能：年度业绩预告披露暂告段落，无大惊大喜，市场对板块业绩风险的担忧得到阶段性缓解，且预告呈现出业绩加速赶底、龙头优势稳固（甚至放大）的趋势，近期产业链价格信号积极，或预示节后排产复苏的强度和确定性，近期因市场风格切换，板块超额收益显著回吐...

更新时间：2024-02-19 文档页数：10页

文档简介：

2023 年 9 月，习近平总书记首次提出了“新质生产力”的概念。新质生 产力作为一种新兴的生产力形态，正以空前的速度深刻改变着经济格局和社 会模式。它以科技创新为核心，以高端化、智能化、绿色化为显著特点，推 动产业结构的深度调整和升级。 随着以大模型为引领的人工智能技术的迅猛发展，人工智能科技已经成 为推动新一轮科技革命和产业变革的关键力量。无论是在智能家居领域，智 能语音助手提供便捷服务，还是在智能交通系统中有效缓解城市拥堵，亦或 是在智能医疗辅助精准诊断，以及金融行业利用人工智能进行...

更新时间：2025-04-26 文档页数：51页

文档简介：

白皮书深入探讨了 AI PC 如何成为推动企业数智化转型的核心动力，并从多个维度分析了 AI PC 在企业转型过程中的应用和价值。

报告分析了大模型技术的发展及其在产品化探索中的重要作用。报告指出，生成式 A1 市场规模的快速增长和企业需求的新高，显示了 Al 技术在全行业渗透和应用场景拓展中的潜力。特别强调了 AI PC 在赋能大中小企业数智化转型中的突出表现，以及硬件需求的高速增长趋势。

同时报告为不同规模的企业提供了 A本地私有化部署应用路径的建议，包括小微企...

更新时间：2024-05-23 文档页数：74页

文档简介：航天南湖(688552) 事件：4月25日，公司发布2023年年报，全年实现营收7.3亿元，YoY-23.9%；归母净利润1.0亿元，YoY-34.7%。同时发布2024年一季报，1Q24实现营收0.3亿元，YoY-45.9%；归母净利润-0.16亿元，1Q23为-0.17亿元。 业绩表现符合市场预期。公司主要受到市场需求及产品交付减少的影响。 下游需求及4Q22基数影响，4Q23营收及利润同比下滑。1）单季度看： 4Q23公司实现营收2.2亿元，YoY-69.4%；归母净利润0.62亿元，Yo...

更新时间：2024-04-26 文档页数：3页

文档简介：

看标杆：安百拓深耕矿山装备百余年，持续增长显韧性 安百拓 Epiroc 的历史可追溯到 1873 年，前身为阿特拉斯。1905 年，阿特拉斯推 出第一款凿岩机。在 150 年的发展中，阿特拉斯·科普柯形成了以压缩机技术、 工业技术、建筑技术、矿山与岩石开挖技术和真空技术为核心的业务结构。2017 年，阿特拉斯·科普柯将矿山与岩石开挖技术业务从集团内拆分出来，并设立独 立公司安百拓，并于 2018 年在纳斯达克斯德哥尔摩交易所上市，业务由设备和 售后市场构成。设备业务分为基础设施和矿山开采，...

更新时间：2024-08-21 文档页数：43页

文档简介：

新质生产力是生产力质的跃迁，以“科技创新发挥主导作用”的生产力。 是摆脱了传统增长路径，符合我国经济高质量发展要求的生产力，也是数字时 代更具融合性、更体现新内涵的生产力，新能源行业作为新质生产力的重要组 成部分，通过开发和利用清洁能源，如太阳能、风能、氢能等，推动能源结构 的转型和产业的可持续发展。新能源行业的发展不仅减少了对传统化石燃料的 依赖，降低了环境污染，还催生了一系列高新技术产业，如电动汽车、智能电 网等，从而促进了整体经济结构的优化和生产力的革新。

更新时间：2024-04-25 文档页数：63页

文档简介：投资要点 两会热谈AI布局，持续看好AI行情 2024《政府工作报告》中明确提出，要深化大数据、人工智能等研发应用，开展“人工智能+”行动，打造具有国际竞争力的数字产业集群。3月8日，工信部部长金壮龙表示，要开展“人工智能+”行动，推动人工智能赋能新型工业化。中共中央政治局委员、外交部长王毅在两会记者会上谈及人工智能全球治理时表示，人工智能进入爆发式发展的关键阶段。我们主张发展与安全并重，既要拥抱新事物新机遇，也要装好刹车再上路，共同推进人工智能全球治理。多名人大代表也就人工智能话题提出建议：全...

更新时间：2024-03-11 文档页数：18页

文档简介：...

更新时间：2025-07-24 文档页数：40页

文档简介：投资建议：2023年以来，国家大力推进“低空经济”发展，展现出顶层强有力的政策支持力度，以及地方加速落实的决心。我们认为：低空经济是发展新质生产力的重要方向之一，具有产业链条长、辐射带动面广、成长性好、市场空间大的优势。当前正处于快速发展阶段，或将带来较好的经济效益和社会效益。 核心观点 “政策东风”力度加大，助力“低空经济”腾飞。2021年，国家将“低空经济”纳入《国家综合立体交通网规划纲要》，此后国家又陆续发布了对通用航空、无人驾驶航空器等低空经济相关产业的支持政策。2023年以来，从中央到...

更新时间：2024-03-22 文档页数：33页

文档简介：上半年回顾：机械行业整体弱于大盘，设备板块整体业绩承压。内需方面，地产投资持续下行，基建放缓，内需动力不足。外需方面，海外库存同比增速企稳，逐步进入补库阶段。 下半年展望：基于目前国内外经济环境，我们认为下半年制造业内需仍将继续磨底，由被动补库逐渐向主动去库过渡。总量需求不足情况下：新质生产力、出口、设备更新。 ①新质生产力：加快发展新质生产力强调原创性、颠覆性科技创新，推动制造业产业创新、产业升级、自主可控。关注低空经济、人形机器人、先进封装、3C设备等方向。低空经济：政策继续细化，密集落地。...

更新时间：2024-07-29 文档页数：69页

文档简介：核心观点 1、回顾与展望：板块估值仍处于较低水平，聚焦“AI算力+国产替代+卫星”三条核心赛道 截至2024年4月1日，通信指数上涨35.29%，在28个子行业中排名第1。横向对比来看，通信行业估值的历史平均水平为PE_TTM=42，低于计算机（PE_TTM=61）、电子（PE_TTM=47）和传媒（PE_TTM=43），纵向与自身历史TTM估值对比，通信板块估值中枢处于历史平均偏下水平，23年来PE_TTM=30。展望2024年，随着全球以AI为代表的数字经济的发展，以及国家强推新质生产力，我...

更新时间：2024-05-06 文档页数：59页

文档简介：

科技金融视角下的高端制造和专精特新：在科技金融的发展中，高端制造业和“专精特新”各自占有重要地位。1）高端制造选股思路：基于公司的盈 利能力、盈利能力的持续性、资产质量、估值水平构建以财务指标为基础的高端制造产业选股框架，基准组合的年化收益率为31.24%，同期中证800的 年化收益率仅为2.27；2）专精特新选股思路：采用基本面分析对“专精特新”企业进行筛选，基本面分析是指对宏观经济、行业和公司基本情况的分 析，基准组合的策略收益率为20.42%，而同期中证全指的基准收益率仅为-10.7...

更新时间：2024-07-01 文档页数：44页

文档简介：核心观点 新经济：政策支持低空经济和人形机器人新产业方向，建议继续积极布局。2025年人形机器人产业趋势进一步加强，建议从三个路径、五个方向选股，布局优先卡位的产业链的核心标的。低空经济万亿市场，建议优先布局产业链核心标的。 通用设备：宏观政策更积极，关注2025上半年通用设备订单情况和有效需求。短期看，通用设备的需求尚未出现显著改善，底部徘徊、静待需求向好。库存周期是通用设备投资最有效方法论，制造业库存周期从主动去库向被动去库和主动补库阶段过渡，通用设备订单改善和估值中枢将上移。 轨交装备：2...

更新时间：2025-01-08 文档页数：137页

文档简介：基建展望：财政有望加码，支撑下半年基建景气延续 我们预计24年广义/狭义基建增速分别为7.88%/5.27%，结构性和区域性特征明显，真实需求主导的水利投资、铁路和航空等重大交通领域建设、城市综合管廊的确定性相对较高，经济发达区域基建仍保持高增长，重视四川、浙江、安徽、江苏等区域性机会。5月首批特别国债已开启审批，“常态化”发行预计年内有望对基建投资形成有力支撑，截止7月中旬，新增专项债发行额度为15736.53亿元，按照全年的发行额度进度来算约为40%左右，整体进度明显慢于22和23年，7-9...

更新时间：2024-08-07 文档页数：45页