文档简介：投资要点事件：4月28日中国电信发布Q1主要运营数据，实现营收1068.73亿元，同比+12.7%，EBITDA为310.52亿元，同比+3.0%，股东应占利润为64.41亿元，同比+10.6%。ARPU企稳回升，经营态势向好：随着移动用户市场不断拓展，5G业务持续快速渗透，截至3月31日，中国电信5G套餐用户总数达到1.11亿户，较20年年末净增0.25亿户，5G渗透率达到31.22%，较2020年（24.64%）提升6.58pp，客户结构持续优化；从流量来看，手机上网总流量同比+43.9%，...
更新时间：2021-05-01 文档页数：2页
文档简介：投资要点本周策略观点：1、后疫情时代风口，政企数字化需求激增：新基建与数字经济是推动中国经济高质量发展的新动能。疫情大考后，数字化能力引起各个行业企业的重视，政企的数字化转型进程加速。2、云网融合铸就核心优势，运营商政企业务稳步增长：5G商用时代到来，运营商依靠5G网络切片、边缘计算两大优势，推动ToB业务增长。3、全栈方案+品质服务，设备商携手千行百业：华为、中兴等设备商拥有完备的硬件与软件能力，可打造全栈解决方案，同时凭借行业经验与高品质服务，更好地满足各行业客户需求，已在制造、交通、金融、...
更新时间：2021-05-07 文档页数：34页
文档简介：智能制造c2m智能制造技术包括自动化、信息化、互联网和智能化四个层次，我国智能制造进入到深化应用、全面推广阶段，智能制造水平明显提升。行业应用中，汽车制造业智能制造水平最高;智能制造产业呈现“东强西弱”态势;未来，越来越多的制造企业意识到智能制造是提升核心竞争力的关键，智能制造人才缺口大。零售业态随着“新零售”模式的深入推进，线上线下融合逐渐成熟，商贸零售板块有望迎来长期性的投资机会。新的消费价值观，是指引零售变革的重要理念。未来，消费者的需求将更加多元化，消费升级也将随之加速，能够满足人们更高...
更新时间：2021-05-20 文档页数：51页
文档简介：本周策略观点：1、5月17日，2021年世界电信和信息社会日大会成功举办：本届世界信息日大会的主题是“在充满挑战的时代加速数字化转型”。面对新冠疫情等挑战，各方代表表达了对政企数字化转型的重视。2、国际电联：新冠疫情彰显数字化转型紧迫性：数字化转型有助于企业防御外部风险，保障稳健运营。新冠疫情后，各行各业均意识到数字化转型的紧迫性。目前，各国的数字化水平差异极大，许多发展中国家具有较大提升空间。3、工信部：持续增强我国5G系统领先优势：工信部指出，我国需继续进行强化安全保障能力、拓展重点行业应用...
更新时间：2021-05-24 文档页数：28页
文档简介：数字化转型是大势所趋。高速、互联以及智能等通信技术推动我们逐步进入数字时代，当前政策红利、企业诉求、IT支出以及技术等基础设施建设均推动传统产业逐步向网联化以及数字化转型，未来数字化转型也将成为释放经济活力的强力引擎。随着产业技术的进步，全球云计算渗透率加速上升，云计算市场规模快速提升。当前三大运营商正加速业务转型，重点发力云计算新兴业务，我们预计运营商云会在未来几年快速发展，带动运营商业绩持续提升。万物智联大趋势下，人工智能应用将加快落地。当前人工智能已在安防、教育等多个场景取得有效应用，随着...
更新时间：2021-05-25 文档页数：76页
文档简介：本周策略观点：1、国家布局“5G+工业物联网”取得显著成效，行业迎来快速发展期：工业互联网的发展迫切需要具有低时延、高可靠、广覆盖特点的网络基础设施，5G网络满足了工业互联网的数据传输需求。同时工业互联网为行业“柔性化”“远程化”“智能化”提供高质量解决方案。2、是否部署5G或相关技术的关键因素是成本，效率和生产力。部署5G不仅包括5G网络本身，还需要联网传感器阵列的范围，并匹配工厂的基础架构。根据普华永道调研，5G在生产效率的提升是显著的。5G更多的是减少维护保养时间，快速调整产线，与供应链的...
更新时间：2021-06-07 文档页数：29页
文档简介：投资要点:当前国家对科技创新的重视度有大幅提升，而信息科技在其中起着非常重要的引领作用。在“十四五”规划中“数字经济核心产业增加值占GDP比重”成为我国科技创新领域重要的经济工作考核指标，当前数字经济已经渗透到了国民经济的各个领域，发挥着帮助经济转型升级的重要作用，同时在2020年疫情的影响下，数据化的发展趋势进一步加快。信息科技产业“软化”的趋势在逐步形成。工信部数据显示，2020年软件行业已经超过了此前增速较快的互联网行业，在信息科技领域4个子行业中领涨，同时软件行业增速也具有了很好的稳定性...
更新时间：2021-06-21 文档页数：37页
文档简介：行业核心观点：上周是2021年A股的第二十四个交易周。沪深300指数下跌2.34%，申万一级28个行业5个上涨，23个下跌。通信行业上周整体走势强于大盘，上涨1.99%，排名第3名，TMT行业内排名第2。新一轮的产业转型将围绕从信息化到数字化的发展逐步展开，通信网络作为数据传播的底层通道其重要性不言而喻。数字化转型的本质是利用数字技术为社会高质量发展赋予新的动能，从而重新定义价值创造的过程。在新一轮面向更高连接数量级的数字化转型的场景时，更强大的数据传输能力是其不可或缺的支撑。大量的信息基础建设...
更新时间：2021-06-22 文档页数：12页
文档简介：行业核心观点：估值合理、业绩回暖、关注度提升，配置正当时。SW计算机行业2021上半年涨跌幅趋近于零，估值水平接近历史平均水平，较为合理。从2020年报及2021年一季报看，云计算、人工智能、信创、车联网等领域表现较好，随着疫情影响的减轻和复工复产的推进，2021Q2业绩预计继续回暖。行业的基金持仓配置比例为历史低位，而日均成交量在近两周明显提升，标志着行业关注度的回升。技术赋能产业推进数字化转型，自主可控仍未发展核心，网络安全贯穿始终。2021作为“十四五规划”的开局之年，“数字中国”建设为当...
更新时间：2021-06-25 文档页数：35页
文档简介：投资要点本周策略观点：1、“和合共生”2021世界移动通信(MWC)大会在巴塞罗那举行：2021年6月28日至7月1日，由GSMA主办的2021世界移动通信(MWC)大会在巴塞罗那举行，大会旨在搭建一个使产业各环节聚拢的平台，进一步推动移动通信产业和社会的发展。2、多家厂商新品发布，数字生态系统持续改变生活：随着5G、人工智能等新一代信息技术加速融入经济社会民生，各项生活和生产活动加快向数字空间迁移，新业态、新模式、新产品不断催生。以中兴通讯为代表的多家参展厂商在MWC巴展发布新产品，为行业数字...
更新时间：2021-07-05 文档页数：28页
文档简介：本周策略观点：1、数字化转型推动万物互联，相关赛道景气度高企：国家出台多项政策大力支持数字化转型，网络基础设施发展加大物联网需求，模组等相关赛道景气度快速上升。2、产业数字化持续推进，企业上云成为刚需：我国产业数字化增加值规模与占GDP比重逐年增长，产业数字化逐步成为国民经济发展的重要支撑力量。政府与企业上云趋势加速，2020年全国新增上云企业超过47万家，2025年85%的企业新建数据基础设施将部署在云上。3、数据信息安全要求趋严，“运营商云”前景广阔：数据已经成为经济发展的重要驱动力和关键生...
更新时间：2021-07-12 文档页数：30页
文档简介：本周策略观点：1、2021上半年电信业务收入增速创新高：工信部发布2021年上半年通信业经济运行情况，上半年，电信业务收入累计完成7533亿元，同比增长8.7%，增速较一季度提高2.2个百分点。2、5G产业生态逐步扩大，融合创新应用赋能强劲：据工信部数据，我国目前开通5G基站96.1万个，其中1-6月新建19万个，5G终端连接数达到3.65亿户，比上年末净增1.66亿户。我国5G产业优势不断扩大、5G应用赋能融入千行百业态势显着。3、新兴业务发展为收入增长注入新动能，运营商收入结构继续优化：三大...
更新时间：2021-07-26 文档页数：30页
文档简介：ASML7月21日召开2021Q2投资者电话会议，对公司2021年Q2业绩进行了说明和展望。会议上强调，全球市场对先进制程和成熟制程的强劲需求是公司当前订单火爆、全年业绩预期提高的驱动力。随着芯片短缺、数字化转型需要以及所有细分市场在先进及成熟工艺上的长期需求增长，公司对长期增长的前景持乐观态度。会议核心内容ASML光刻机订单火爆，EUV订单创季度新高。上半年累计新接订单130.11亿欧元，超过2020年全年订单112.92亿欧元，同比增长211%。其中二季度新接订单82.71亿欧元，同比增长6...
更新时间：2021-07-27 文档页数：15页
文档简介：云计算应用场景丰富，赋能多行业发展云计算可以广泛应用在各个行业，例如存储云、医疗云、交通云、教育云、金融云等。目前云计算的行业应用尚有较大发展空间，随着云计算技术产品、解决方案的不断成熟，云计算理念的迅速推广普及，云计算必将成为未来中国重要行业领域的主流IT应用模式。企业数字化转型推动云计算需求上升数字化转型背景下，中国IT支出不断上升，为云计算发展奠定基础：根据Garnter预测，2021年中国IT支出将达到3.04万亿，相比2020年增长7.2%。2020年中国IT支出预计将达到2.84万亿...
更新时间：2021-08-16 文档页数：42页
文档简介：行业核心观点：上周是2021年A股的第三十五个交易周。沪深300指数上涨0.33%，申万一级28个行业17个上涨，11个下跌。通信行业上周整体走势弱于大盘，下跌0.15%，排名第18名，TMT行业内排名第2。随着市场数字化转型进度的进一步加速，智慧能源、智慧家居等下游需求将不断增加，这将带动一部具备很好的成长空间的通信企业业绩持续上行。面对未来数字化转型市场的广泛需求，对于下游市场的快速响应能力和定制化满足成为决胜的关键，因此我们持续看好具备横向平台扩展能力的企业的投资前景。同时，在数字化转型的...
更新时间：2021-09-07 文档页数：11页
文档简介：投资要点网购交易规模快速增长，社交电商成增长新引擎。随着双循环格局的加快形成，网络零售不断培育消费市场新动能，并在疫情冲击下保持逆势增长。近年来，伴随线上消费习惯的逐渐养成，品牌厂商意识到拓展线上渠道的重要性，纷纷在电商领域加大投入。在消费升级不断深化的进程中，消费者对网购品牌、品质和服务的关注度不断提升，B2C模式已成为网络零售市场发展的重要驱动力，未来B2C市场交易规模和结构占比将进一步提升。电商平台的商业模式快速迭代创新，社交电商成为网络消费持续快速增长的重要支撑。伴随社交平台与电商融合程...
更新时间：2021-10-01 文档页数：37页
文档简介：· 总体而言，绝大多数企业都将有所动作，持继续观望态度的企业约6%· 半数以上的受访企业认为下一步数字化转型需要规划先行，分步实施· 约18%的企业看好数字化转型，下一步要不遗余力全面拥抱数字化;另外约20%的企业持谨慎态度，计划在部分场景进行尝试...
更新时间：2022-05-18 文档页数：27页
文档简介：某机械加工生产商面对设备管理不透明问题，在产线上积极部署物联网、SCADA数采系统，打通设备的数据连接，针对CNC/热处理系统等关键设备数据采集，梳理关键指标，实时监控CNC设备的运行状态和能耗数据。从而实现设备全生命周期管理，一旦产品故障，系统也能自动告警，便于维修人员及早发现，快速定位和修理。最终有效提升设备综合效率15%-20%，有效作业时间提升3%-5%，在制品减少40%。...
更新时间：2022-05-16 文档页数：10页
文档简介：疫情加速中国数字化进程。在2020年疫情爆发后，数字化成为疫情应对与防控的有效手段，居家办公普遍实行，这使得远程办公、互联网医疗需求爆发式增长，而政府也积极利用大数据技术对疫情发展进行实时跟踪与预测，完成了流调、风险人群筛查以及健康码赋码等工作，各类数字化与在线化技术与工具广泛使用，对疫情防控和降低疫情对工作的影响发挥了关键性作用。我们认为，疫情初期，数字化的工具与手段成为民众与各类组织应对疫情冲击的被动选择，在此期间，各类数字化工具得到了较好的普及，但是在后疫情时代，数字化开始更深入应用到各领...
更新时间：2022-05-14 文档页数：30页
文档简介：中国电子技术标准化研究院牵头制定了《中小企业数字化转型指南》标准，基于15000余家中小企业数据，编制形成《中小企业数字化转型分析报告（2021）》，分析中小企业数字化转型的整体态势，从业务转型、管理转型、产品转型的三重视角剖析转型进展、成效与不足，并在此基础上，提出未来展望，以期为社会各界提供参考。《“十四五”数字经济发展规划》中明确提出大力推进产业数字化转型，实施中小企业数字化赋能专项行动。在我国，中小企业是国民经济和社会发展的生力军，目前国际国内经济环境复杂多变，中小企业面临要素成本上升、...
更新时间：2022-05-12 文档页数：20页
