文档简介：一周复盘本周电力设备及新能源(中信一级)下跌3.67%，落后大盘0.10个百分点。整体市场表现方面，上证综指下跌2.53%，沪深300下跌3.57%，创业板指下跌4.55%。电力设备子板块中，电气设备下跌5.03%，风电下跌0.36%，光伏下跌3.16%。此外，新能源车(中证)下跌3.45%，领先大盘0.13个百分点。本周SW公用事业（一级）上涨0.15%，跑赢大盘3.72个百分点。公用事业子板块中，SW电力上涨0.15%，SW环保工程及服务下跌0.97%（跑赢大盘2.60个百分点），SW燃气上...

更新时间：2021-08-29 文档页数：42页

文档简介：[table_main]华宝财经评论类模板投资要点：十四五林草规划出台，明确林草事业发展两大约束性十大预期性指标。近日，林草局、发改委联合印发《“十四五”林业草原保护发展规划纲要》。“十三五”期间，我国林业草原产业稳步壮大，截至2020年，我国森林面积达33.07亿亩，森林蓄积量达175.6亿m3，森林覆盖率达到23.04%，林草产业总产值超8万亿元。“十四五”期间，设立两大约束性十大预期性指标，明确到2025年，森林覆盖率达到24.1%（+1.96pct），森林蓄积量达到190亿m3（+8.2...

更新时间：2021-08-29 文档页数：8页

文档简介：投资要点事件：8月21日，海兰信发布2021年中报，海兰信实测结果单舱PUE值为1.076，公司预计海南示范项目实际PUE可以成功控制在1.10左右，远低于现有海南陆地IDC的PUE值（1.8-2.0），完全满足工信部近期印发的关于“到2023年底，新建大型及以上数据中心PUE降低到1.3以下”的要求，符合国家“碳达峰、碳中和”的战略目标。UDC为数据中心布局与节能减排提供新思路：国内一线城市土地、电力以及能耗指标政策趋紧，为更好的实现“碳达峰、碳中和”的战略目标，节能减排成为IDC行业的关键点...

更新时间：2021-08-29 文档页数：2页

文档简介：分布式光伏持续推进，潜在装机空间广阔。国家能源局6月份曾发出通知，由各地报送分布式光伏整县推进试点方案。目前已有河南（66个）、山西（26个）、甘肃（46个）、河北（18个）、浙江（26个）、湖北（67个）6省公布光伏试点249个县名单。假设每县平均装机规模0.2GW，则500个县级行政区需求则为100GW。截至2019年底，中国大陆共有2846个县级行政区，虽然考虑到区域财政、光照及消纳问题，并非所有的县级区域均适合分布式光伏，但是整体潜在空间仍然非常广阔。限制“两高”产能盲目上马，并进行低碳...

更新时间：2021-09-03 文档页数：2页

文档简介：本周电力设备及新能源(中信一级)上涨7.25%，领先大盘6.04个百分点。整体市场表现方面，上证综指上涨2.77%，沪深300上涨1.21%，创业板指上涨2.01%。电力设备子板块中，电气设备上涨5.15%，风电上涨4.79%，光伏上涨14.72%。此外，新能源车(中证)上涨5.07%，领先大盘3.86个百分点。本周SW公用事业（一级）上涨4.25%，跑赢大盘3.04个百分点。公用事业子板块中，SW电力上涨3.90%，SW环保工程及服务上涨2.91%（跑赢大盘1.70个百分点），SW燃气上涨11...

更新时间：2021-09-02 文档页数：42页

文档简介：气凝胶：15项世界之最齐身的材料。在20世纪30年代被发明至今，气凝胶已经创下了15项目“吉尼斯世界记录”。凭借极轻、隔热、最低介电常数等硬实力被誉为“改变世界的十大神奇材料”之一。气凝胶是一个物相状态，包括碳化物、氧化物、金属、非氧化物、半导体等多种材料都可以制作成气凝胶，各种气凝胶结构、性质不同。气凝胶可以加工成多样形态以适应不同的应用，如气凝胶颗粒、气凝胶毡、气凝胶板和气凝胶涂料。产业链加速脱瓶颈，气凝胶性价比或大幅提高。过去近九十年里，气凝胶作为研究热点从未停止。在二十余年前气凝胶开始商...

更新时间：2021-09-03 文档页数：52页

文档简介：水泥价格继续上涨，玻璃价格维持高位。本周水泥价格持续回涨，9-11月为往年水泥旺季，预计市场需求继续回升。此外，煤炭价格维持高位，水泥生产成本上升，水泥企业将通过提高价格减缓成本压力。预计未来2-3个月水泥价格将维持上涨趋势。本周浮法玻璃价格小幅增长且维持高位，目前玻璃库存略有上升，但依旧保持低位。近期硅料价格继续上涨，玻璃生产成本压力加剧，玻璃价格或将继续上升。此外，在当前竣工端需求的支撑下，玻璃行业维持高景气。“金九”来临去库存提速，钢材价格有支撑。伴随施工旺季来临，本周下游需求释放有所好转...

更新时间：2021-09-05 文档页数：19页

文档简介：本周电力设备及新能源(中信一级)下跌1.10%，落后大盘1.43个百分点。整体市场表现方面，上证综指上涨1.69%，沪深300上涨0.33%，创业板指下跌4.76%。电力设备子板块中，电气设备上涨3.06%，风电上涨13.35%，光伏下跌1.48%。此外，新能源车(中证)下跌7.70%，落后大盘8.04个百分点。本周SW公用事业（一级）上涨6.90%，跑赢大盘6.57个百分点。公用事业子板块中，SW电力上涨8.21%，SW环保工程及服务上涨5.97%（跑赢大盘5.64个百分点），SW燃气上涨0....

更新时间：2021-09-06 文档页数：42页

文档简介：碳中和持续推进，中央预算下达23亿元支持节能减碳项目建设；国家能源局公开第二轮中央生态环境保护督察整改方案。（1）近日，国家发展改革委下达中央预算内投资23亿支持节能减碳项目建设、海南省推动设立海南国际碳排放权交易场所等。“十四五”是中国实现碳达峰、碳中和的关键时期，今年7月16日已正式启动发电行业全国碳排放权交易市场上线交易，未来七省份将开展碳排放环评，长期将稳步扩大行业覆盖范围。中国碳减排压力大，我们预期碳配额将逐步收紧，碳价长期看涨，有望刺激CCER项目增多、价格提升。“碳排放”整体面临较...

更新时间：2021-09-06 文档页数：14页

文档简介：稀土：工业维生素，新材料等下游领域应用广泛稀土是17种化学元素的总称，号称“现代工业的维生素”，可分为轻稀土和重稀土两类。稀土产业链主要由上游开采、中游材料制备和下游应用构成，稀土广泛应用于冶金、军事、石油化工、玻璃陶瓷、农业、新材料等领域。稀土永磁材料在我国稀土消费量中占比42%，是稀土产业链下游最重要的赛道。稀土永磁是目前综合性能最高的永磁，钕铁硼拥有磁性强、抗磁损、温度稳定性等性能优势，是应用最广泛的稀土磁材。高性能钕铁硼永磁应用于风电、新能源汽车等节能产品，其他钕铁硼永磁主要应用于磁选机...

更新时间：2021-12-03 文档页数：38页

文档简介：每周随笔：锂盐价格加速上涨，电解铝产能受限本周电池级氢氧化锂（56.5%）、电池级碳酸锂（99.5%）价格分环比大幅上涨9.4%、11.3%，锂盐价格上涨进入加速阶段，考虑到供需错配局面难改，后市预计锂盐价格继续上行，有望触及历史高位。推荐赣锋锂业，华友钴业。本周沪铝环比大幅上涨6.46%。短期受“双控”和限电影响，长期看电解铝总产能将触及4500万吨红线，铝供需缺口明显。持续推荐龙头中国铝业、南山铝业。本周观点基本金属：上周国内基本金属价格均上涨，其中阴极铜、铝、锌、铅、镍、锡分别上涨1.37...

更新时间：2021-09-13 文档页数：19页

文档简介：事件：近日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于深化生态保护补偿制度改革的意见》。意见提出，到2025年，与经济社会发展状况相适应的生态保护补偿制度基本完备。到2035年，适应新时代生态文明建设要求的生态保护补偿制度基本定型。点评：市场化环境权交易推动企业节能减污降碳，CCER重启推动企业价值重估。意见提出，合理科学控制总量的前提下，建立用水权、排污权、碳排放权初始分配制度。针对水、污染物、二氧化碳等不同的主体建立用水权、排污权、碳排放权等制度，通过市场化的方式推动企业提高节能减污降碳水平；...

更新时间：2021-09-14 文档页数：8页

文档简介：“碳中和”政策体系基本建立，发力方向明确。今年是迈向“双碳”目标的第一年，国家层面已经从多个角度多个领域出台相关政策，相关部委也就未来减排工作做出安排。环保：循环经济推动再生资源行业发展。再生资源行业加速发展，市场空间快速打开，相关企业也将迎来高速增长期。危废资源化、垃圾焚烧、再生塑料等领域值得关注。推荐通过危废资源化进行再生金属回收的高能环境（603588.SH）、浙富控股（002266.SZ）；再生塑料回收龙头英科再生（688087.SH）。建材：行业旺季叠加供给收缩，高景气度仍将持续。四季...

更新时间：2021-09-16 文档页数：33页

文档简介：事件：（1）9月7日，首次绿色电力交易在北京启动；（2）9月10日，在第四届风能开发企业领导人座谈会上，国家能源局表示将在广大农村实施“千乡万村驭风计划”。绿电交易机制试点开启、加快发展新能源发电，双重逻辑下重点关注新能源运营商投资机会。（1）绿色电力交易试点开启，将有效缓解存量补贴压力，并为增量项目提供额外收入来源。9月7日，首次绿色电力交易在北京启动。未来随着绿色电力的零碳属性的商业附加价值进一步凸显，绿电交易将为存量的补贴到期项目与增量项目提供增量的收入来源。（2）在加快建设以新能源为主体...

更新时间：2021-09-17 文档页数：3页

文档简介：事件：9月16日，国家发展改革委发布《完善能源消费强度和总量双控制度方案》（下文简称为《方案》）。《方案》中提出：完善指标设置及分解落实机制，合理设置国家和地方能耗双控指标，优化能耗双控指标分解落实，对国家重大项目实行能耗统筹，坚决管控高耗能高排放项目，鼓励地方增加可再生能源消费，鼓励地方超额完成能耗强度降低目标，推行用能指标市场化交易；健全能耗双控管理制度，推动地方实行用能预算管理，严格实施节能审查制度，完善能耗双控考核制度。以新能源消纳换能耗指标，利好绿色电力需求。《方案》中提出：鼓励地方增...

更新时间：2021-09-18 文档页数：2页

文档简介：本周行情概览：本周半导体行情显著跑输主要指数。本周申万半导体行业指数下跌6.77%，同期创业板指数下跌1.20%，上证综指下跌2.41%，深证综指下跌2.79%，中小板指下跌2.34%，万得全A下跌2.61%。半导体行业指数显著跑输主要指数。半导体细分板块中，半导体材料板块本周下跌5.3%，分立器件板块本周下跌6.1%，半导体设备板块本周下跌6.5%，半导体制造板块本周下跌7.0%，IC设计板块本周下跌6.7%，封测板块本周下跌6.4%，其他板块本周下跌6.5%。1.半导体需求持续高企，下半年代...

更新时间：2021-09-21 文档页数：16页

文档简介：【本周核心观点】1-8月基建与地产投资增速回落、制造业投资继续修复，展望四季度，预计地产在调控中持续承压，制造业投资在节能减排压力下修复力度可能减弱，经济下行压力增大背景下，基建加力预期提升。上周发改委发文加强能耗“双控”，化工、钢铁、建材、有色等行业节能减排压力加大，促相关企业技改、置换需求提升，重点推荐水泥工业节能排龙头中材国际（PE13X），关注冶金工业节能减排龙头中钢国际（PE17X）。整县分布式光伏试点名单正式发布，装机/市场空间有望分别达135GW/5138亿元，行业加速成长在即，持...

更新时间：2021-09-22 文档页数：15页

文档简介：近期我国《双控制度方案》发布、绿色电力交易试点启动、以及一些化工龙头企业宣布投资风光等新能源绿电项目，我们认为这是双碳目标下化工行业深化变革的标志性事件。核心观点化工投资壁垒进一步提升：化工是社会发展的基石，双碳目标又给化工发展设置了严格约束，这就需要化工企业找到新的发展模式。近期万华化学、金能科技等企业宣布投资风光和核电等新能源项目，我们认为正是为了获得未来发展空间而做出的前瞻性布局，用清洁能源投资来换取增量化工投资空间。除了直接投资新能源项目外，绿色电力交易试点为广大企业提供了另一种选择，但...

更新时间：2021-09-22 文档页数：11页

文档简介：本周电力设备及新能源(中信一级)下跌2.21%，领先大盘0.93个百分点。整体市场表现方面，上证综指下跌2.41%，沪深300下跌3.14%，创业板指下跌1.20%。电力设备子板块中，电气设备下跌2.30%，风电上涨18.73%，光伏下跌7.72%。此外，新能源车(中证)下跌0.88%，领先大盘2.27个百分点。本周SW公用事业（一级）上涨1.26%，跑赢大盘4.41个百分点。公用事业子板块中，SW电力上涨2.04%，SW环保工程及服务下跌0.33%（跑赢大盘2.82个百分点），SW燃气上涨0....

更新时间：2021-09-23 文档页数：43页

文档简介：核心观点市场旺季叠加能耗双控、限电停产，水泥价格创历史新高。本周全国各地区对水泥行业能耗双控及限电停产的力度再次加强，多省份水泥企业被动减产，库存量下降，加上近期开工率提升，市场需求向好，多地区水泥供应紧缺，导致水泥厂商涨价意愿强烈。2021年作为十四五开局之年，能耗双控任务艰巨，预计整个四季度限产情况仍将持续，水泥供应紧张，预计未来2-3个月水泥价格继续维持高位，建议关注华东、华南水泥区域龙头企业。节前去库加速，钢价震荡上涨。受江苏省能耗双控影响，本周五大钢材供应量继续下降，其中长材去库尤为明...

更新时间：2021-09-27 文档页数：22页