文档简介：投资要点【碳达峰碳中和中央层面总体部署亮相】中共中央、国务院印发的《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》24日发布。作为碳达峰碳中和“1+N”政策体系中的“1”，意见为碳达峰碳中和这项重大工作进行系统谋划、总体部署。根据意见，到2030年，经济社会发展全面绿色转型取得显著成效，重点耗能行业能源利用效率达到国际先进水平。到2060年，绿色低碳循环发展的经济体系和清洁低碳安全高效的能源体系全面建立，能源利用效率达到国际先进水平，非化石能源消费比重达到80%以上。【国家能源局：1...
更新时间：2021-10-25 文档页数：4页
文档简介：本周电力设备及新能源(中信一级)上涨2.36%，领先大盘1.80个百分点。整体市场表现方面，上证综指上涨0.29%，沪深300上涨0.56%，创业板指上涨0.26%。电力设备子板块中，电气设备上涨2.07%，风电上涨1.53%，光伏上涨0.42%。此外，新能源车(中证)上涨2.91%，领先大盘2.35个百分点；新能源发电运营(长江)上涨0.32%，落后大盘0.24个百分点。本周SW公用事业（一级）上涨1.00%，跑赢大盘0.44个百分点。公用事业子板块中，SW电力上涨1.95%，SW环保工程及服...
更新时间：2021-10-25 文档页数：29页
文档简介：水泥涨价幅度有所减缓，预计水泥价格继续维持高位。本周全国水泥价格继续上涨，上涨幅度较上周有所减缓。全国大部分地区能耗双控政策及限电生产情况没有放宽，加上煤炭价格高位，导致全国水泥价格维持上涨态势。国家发展改革委发布的《关于进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革的通知》中称，高耗能企业市场交易电价不受上浮20%限制。水泥企业作为高能耗企业，预计未来生产成本将受到电价上涨的影响而继续攀升，支撑水泥价格继续维持高位水平。成本线下移带动钢材价格下跌。本周各地限产限电及错峰生产政策相继发布，但具体限产措施尚...
更新时间：2021-10-26 文档页数：22页
文档简介：本周行情整体：本周，沪深300涨跌幅0.56%，申万一级28个行业中的15个上涨，电气设备行业涨跌幅2.42%，在申万一级行业中排名第3，Wind光伏指数涨跌幅0.79%。个股：光伏行业（Wind光伏指数成分股）中28只个股实现正收益，其中，露笑科技以15.49%的涨幅领涨，上机数控以-14.01%的跌幅领跌。估值：截至2021年10月24日，光伏行业（Wind光伏指数）的PE(TTM)为58.72，电气设备行业（申万一级）的市盈率为53.44。价格跟踪本周产业链价格整体持稳：单晶硅料价格小幅上...
更新时间：2021-10-26 文档页数：10页
文档简介：中共中央国务院发布碳中和工作意见，清洁能源发展的顶层设计落地2021年10月24日，新华社发布中共中央国务院《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》（以下简称工作意见）。本次工作意见是碳达峰碳中和“1+N”政策体系中的“1”，即顶层设计的部分。新能源方面的表述是这份顶层设计最重要的环节。工作意见中强调：（1）要大力发展新能源、新能源汽车等绿色低碳产业；（2）严格控制化石能源消费，积极发展非化石能源，包括风能、太阳能等，不断提高非化石能源消费比重。坚持集中式与分布式并举，优先推...
更新时间：2021-10-26 文档页数：3页
文档简介：碳中和基础性顶层设计落定：近日，中共中央国务院印发《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》，标志着我国碳中和“1+N”政策体系的基础性顶层设计落定，为后续系列政策的出台奠定了基础、做好了铺垫。划定近远期目标，实行全面节约战略：纵横交格的5大目标和三个重要时间节点，构成了本次《意见》的目标体系：1）到2025年：绿色低碳循环发展经济体系初步形成；重点行业能效大幅提升。2）到2030年：绿色低碳循环发展经济体系转型显著成效；重点行业能效达到国际先进水平；全国碳排放总量达峰。3）到...
更新时间：2021-10-26 文档页数：3页
文档简介：碳达峰碳中和带来机遇与挑战。中国作为目前全球碳排放量最高的国家，实现碳达峰碳中和目标仍任重道远，将面临极大的资金需求。根据多个第三机构测算，未来三十年，中国为实现“30·60”目标，将在能源等部门新增投资100万亿元左右。碳达峰碳中和目标的实现面临巨额资金缺口，迫切需要建立与碳排放相关的投融资体制机制来加以支持，证券行业的直接融资功能将进一步被激活，行业面临巨大机遇。证券公司作为直接融资领域的重要中介机构和参与者，如能参与碳中和转型的进程和具体项目，将面临巨大的业务机遇；如证券公司不能及时从高碳...
更新时间：2021-10-26 文档页数：4页
文档简介：要求建立清洁能源体系，如期实现“双碳”目标2021年10月24日，中共中央、国务院印发了《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》，对实现碳达峰碳中和工作进行了系统谋划与总体部署，提出了10个方面31项重点任务。意见规定了构建绿色低碳循环发展经济体系、提升能源利用效率、提高非化石能源消费比重、降低二氧化碳排放水平以及提升生态系统碳汇能力等五方面目标。意见还明确要求，到2030年，我国重点耗能行业能源利用效率应达到国际先进水平，非化石能源消费占比达到25%左右；2060年我国应全...
更新时间：2021-10-26 文档页数：3页
文档简介：行业核心观点上周（2021.10.18-10.22）申万机械设备行业指数涨幅为0.24%，同期沪深300指数涨幅为0.56%，机械行业相对沪深300指数跑输0.32pct。申万28个一级行业有16个上涨，机械设备行业涨幅排名第15位，总体表现位于中游。重点关注：中共中央国务院发布碳达峰碳中和工作意见。10月24日，中共中央国务院发布关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见。意见指出，要以经济社会发展全面绿色转型为引领，以能源绿色低碳发展为关键，力争2030年实现风电、太阳能发电总...
更新时间：2021-10-26 文档页数：12页
文档简介：投资要点：事件：10月24日，中共中央、国务院印发了《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》（以下简称《意见》）。点评：自今年3月份以来，碳达峰碳中和“1+N”政策体系被官方多次提及，此次《意见》作为其中的“1”正式发布。《意见》从顶层设计上明确了做好碳达峰碳中和工作的主要目标、减碳路径措施及相关配套措施，为日后碳达峰碳中和行动方案、各重点领域及行业政策措施和行动提供政策支撑。原则上，《意见》强调要坚持“全国统筹、节约优先、双轮驱动、内外畅通、防范风险”。目标上，《意见》从三...
更新时间：2021-10-26 文档页数：11页
文档简介：核心观点高度聚焦“保供稳价”，政策“组合拳”促使煤价回归合理。近期以来受多重因素影响，我国能源供需偏紧，煤价大幅上行，“保供稳价”成为近期焦点，本周政策高度聚焦，连续挥出稳煤价的大力政策组合拳，促使煤价逐渐开始回归合理。一周内，国家发改委官方公众号连发十文，不断为能源保供发声。“保供稳价”不改碳中和长期政策方向，“1+N”政策体系逐渐出台。近期能源供需偏紧，煤价上行及限电等事件影响，市场对于碳中和目标执行及政策落地出现不同猜测与预期。然而，在“保供稳价”关键时期，相关部门陆续发布《关于完整准确全...
更新时间：2021-10-27 文档页数：6页
文档简介：“双碳”目标下低碳发展成为主流，化工行业面临变革。2020年9月，我国提出“碳达峰、碳中和”目标，力争2030年前达到峰值，争取2060年前实现碳中和。目前我国碳排放量居全球第一，化工行业作为国内碳排放主要的行业之一，在碳减排背景下面临巨大挑战，但也给整个行业带来机遇。长期来看，碳中和政策将推动化工行业向低碳化、绿色化、高端化、差异化方向发展。山西化工以煤化工为主体，供给侧改革持续深化，升级转型势在必行。山西煤炭资源丰富，形成了以煤化工为主体的行业格局，然而主要化工产品附加值低、耗能高、市场竞争...
更新时间：2021-10-27 文档页数：29页
文档简介：事件：10月24日，《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》发布。重要顶层设计文件，中央层面实现双碳目标的总体部署。双碳目标是我国的重大战略决策，与发达国家对比我国实现碳达峰碳中和时间紧任务重，同时仍需协调经济发展和民生改善。本次文件的出台是中央层面对碳达峰碳中和这项重大工作的系统谋划和总体部署，进一步提出主要目标，明确重点任务和实施路径，对完成碳达峰碳中和任务具有重大意义。五大方面三期量化明确目标，首提2060非化石能源消费比重超80%。意见指出要坚持“全国统...
更新时间：2021-10-27 文档页数：8页
文档简介：事件：10月26日，国务院印发2030年前碳达峰行动方案。到2025年，非化石能源消费比重达到20%左右，单位国内生产总值能源消耗比2020年下降13.5%，单位国内生产总值二氧化碳排放比2020年下降18%。到2030年，非化石能源消费比重达到25%左右，单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降65%以上。继续大力发展风光+储能，规划指引符合预期：方案提出，加快建设风电和光伏发电基地、坚持陆海并重，推动风电协调快速发展，完善海上风电产业链，鼓励建设海上风电基地。到2030年，风电、太阳能发...
更新时间：2021-10-28 文档页数：2页
文档简介：环保行业低估值、高成长、有催化。2021年开盘以来，截至10月18日，SW环保工程与服务Ⅱ涨幅8.8%，跑输上证综指的14.7%，跑赢沪深300指数的-0.1%、创业板指的3.0%，垃圾焚烧、危废资源化等细分板块未来两年业绩增长确定性强，预计重点公司未来两年业绩增速维持20%以上，而对应2022年PE仅约10X-15X，处于底部区间，叠加REITs推出、碳中和等政策催化，环保板块配置价值凸显。环保REITs正式推出，优质运营资产价值望重估。首批9个REITs已于2021年5月底开售，P/FFO处...
更新时间：2021-10-28 文档页数：27页
文档简介：投资要点：事件：10月26日，国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》（以下简称《方案》）。点评：本次《方案》属于碳达峰碳中和“1+N”政策体系中“N”中为首的政策文件。有关部门和单位将根据《方案》部署制定能源、工业、城乡建设、交通运输、农业农村等领域以及具体行业的碳达峰实施方案，各地区也将按照《方案》要求制定本地区碳达峰行动方案。除此之外，“N”还包括科技支撑、碳汇能力、统计核算、督察考核等支撑措施和财政、金融、价格等保障政策。工作原则上，《方案》强调要坚持“总体部署、分类施策，系统推进、重点...
更新时间：2021-10-28 文档页数：14页
文档简介：事件：10月24日，新华社公开发布了《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》（以下简称《意见》）；10月26日，国务院进一步印发《2030年前碳达峰行动方案》（以下简称《方案》）。中央碳达峰碳中和顶层设计文件先后出台。点评：一、政策体系与文件定位我国碳达峰碳中和采用“1+N”政策体系，《意见》和《方案》为其中纲领性文件。《意见》是碳达峰碳中和“1+N”政策体系中的“1”。《意见》是党中央对碳达峰碳中和工作进行的系统谋划和总体部署，覆盖碳达峰、碳中和两个阶段，是管...
更新时间：2021-10-28 文档页数：9页
文档简介：重点推荐康复医疗设备、锂电设备、半导体设备、面板设备、光伏设备等：翔宇医疗（688626）、先导智能(300450)、迈为股份(300751)、奥特维（688516）、捷佳伟创（300724）、宏华数科（688789）、奥普特(688686)、华兴源创(688001)、柏楚电子(688188)、杭可科技(688006)、利元亨（688499）、中国电研（688128）、新益昌（688383）、容知日新（688768）、百利科技（603959）等。重点行业动态：国务院明确碳中和目标，隆基HJT转换...
更新时间：2021-11-01 文档页数：21页
文档简介：电气设备13269上涨7.05%，涨幅强于大盘。本周（2021年10月25日-10月29日，下同），风电涨14.76%，发电设备涨10.13%，光伏涨9.97%，工控自动化涨4.68%，发电及电网涨2.95%，锂电池涨2.7%，新能源汽车涨2.46%，核电涨2.3%。涨幅前五为恒润股份、大金重工、东方电缆、天合光能、天顺风能；跌幅前五为捷佳伟创、*ST融捷、新联电子、应流股份、博众精工。行业层面：电动车：36氪称宁德时代获得特斯拉45gwh铁锂动力电池；宁德时代与贵州省签署战略合作协议，与中国华...
更新时间：2021-11-01 文档页数：39页
文档简介：本周电力设备及新能源(中信一级)上涨6.96%，领先大盘7.99个百分点。整体市场表现方面，上证综指下跌0.98%，沪深300下跌1.03%，创业板指上涨2.00%。电力设备子板块中，电气设备上涨6.03%，风电上涨14.76%，光伏上涨9.97%。此外，新能源车(中证)上涨4.66%，领先大盘5.69个百分点；新能源发电运营(长江)上涨6.06%，领先大盘7.09个百分点。本周SW公用事业（一级）上涨2.29%，跑赢大盘3.32个百分点。公用事业子板块中，SW电力上涨3.43%，SW环保工程及...
更新时间：2021-11-01 文档页数：28页
