开通会员限时优惠

登录 | 注册

全部分类

公司研究

类型:

国信证券：普洛药业（000739）-2024年三季报点评：收入增长稳健，制剂板块毛利率提升显著

普洛药业(000739) 核心观点 24Q3收入端稳健增长，利润端增长承压。2024年前三季度，公司实现营收92.9亿元（+9.3%），归母净利润8.7亿元（+2.2%），扣非归母净利润8.3亿元（+0.4%）。其中，第三季度收入28.6亿元（+12.4%），归母净利润2.4亿元（-2.2%），扣非归母净利润2.3亿元（-1.8%）。分板块业绩：制剂板块表现突出，高基数下CDMO板块收入有所下滑。2024年前三季度各板块情况如下：1）原料药板块：实现营收69.0亿元，同比增长15.3%；毛利1...

2024-11-03 107 505.26KB 7页
国信证券：药明康德（603259）-2024年三季报点评：美国客户收入增速转正，2024Q3单季度收入重回百亿

药明康德(603259) 核心观点 2024年三季度单季收入破百亿。2024Q1-3公司实现营业收入277.0亿元，（同比-6.2%，剔除新冠商业化项目后同比+4.6%），归母净利润65.3亿元（同比-19.1%），经调整Non-IFRS归母净利润73.5亿元（同比-10.1%）。其中2024年三季度单季度实现营业收入104.6亿元（同比-2.0%，剔除新冠商业化项目后同比+14.6%，环比+13.0%），归母净利润22.9亿元（同比-17.0%，环比-0.2%），经调整Non-IFRS归母净利...

2024-11-03 135 481.01KB 7页
民生证券：震有科技（688418）-2024年三季报点评：三季报业绩超预期，小“海能达”拐点已至

震有科技(688418) 事件：北京时间10月30日晚，震有科技发布2024年三季报，24年Q1-Q3实现营业收入5.77亿元，同比增长11.43%，实现归母净利0.17亿元，成功实现扭亏为盈。公司营收盈利双增长。单季度来看，公司24年Q3实现营业收入2.01亿元，同比增加3.53%，实现归母净利润888万元，同比增加206.33%。公司盈利能力增强主要系公司持续控本降费，期间费用同比下降，同时本报告期内处置控股子公司，投资收益增加所致。新签大额卫星订单助力公司成长，公司在卫星互联网领域处于...

2024-11-03 188 698.4KB 3页
申港证券：天味食品（603317）-三季报点评：三季度经营改善，归母净利润增速亮眼

天味食品(603317) 事件：公司发布2024年三季报，前三季度实现营业收入23.64亿元、同比增长5.84%，归母净利润4.32亿元、同比增长34.96%，扣非归母净利润3.89亿元、同比增长38.10%。其中Q3实现营收8.97亿元、同比增长10.93%，归母净利润1.86亿元、同比增长64.79%，扣非归母净利润1.79亿元、同比增长73.44%。投资摘要： 3季度中式菜品调料和香肠腊肉调料营收同比增长较快，火锅底料取得营收正增长。24Q3火锅调料/中式菜品调料/香肠腊肉调料营收分别...

2024-11-03 154 711.15KB 4页
中泰证券：山西焦煤（000983）-产销干扰煤价下滑拖累业绩，竞得探矿权实现资源增厚

山西焦煤(000983) 报告摘要山西焦煤于2024年10月29日发布2024三季度报告： 2024前三季度公司实现营业收入330.93亿元，同比减少18.68%；归母净利润28.46亿元，同比减少49.52%；扣非归母净利润27.63亿元，同比减少51.30%；经营活动产生的现金流量净额为25.74亿元，同减少71.13%。基本每股收益0.50元，同比减少51.40%。 2024Q3公司实现营业收入115.23亿元，同比减少12.28%，环比增长4.58%；归母净利润8.80亿元，同比减少2...

2024-11-03 125 221.45KB 3页
华金证券：安集科技（688019）-24Q3业绩高速增长，新品进入加速放量阶段

安集科技(688019) 投资要点 2024年10月29日，公司发布2024年第三季度报告。 24Q3营收创历史新高，新品进入加速放量阶段公司产品研发成果转化及市场拓展如期进行，各类产品市场覆盖稳步提升，配合部分客户上量及国产化进程用量增加。同时，新产品、新客户导入及销售进展顺利，24Q3部分已导入客户端的新品进入放量增长阶段，助力公司单季营收创历史新高。此外，随着产品结构变化，持续高强度研发的新产品收入占比提高，部分产品线生产效率较上年同期有所提升，加之研发费用和各类经营费用保持有序增长，使...

2024-11-03 138 306.81KB 5页
西南证券：一心堂（002727）-业绩短期承压，门店加速省外扩张

一心堂(002727) 投资要点事件：公司发布2024年三季度报告，前三季度实现营业收入135.9亿元（+6.1%），实现归母净利润2.9亿（-57.4%），实现扣非归母净利润3.4亿元（-49.4%）。2024Q3公司实现营业收入42.8亿元（+3.6%），实现归母净利润1.1亿（-94.2%），实现扣非归母净利润4.5亿元（-74%）。门店加速省外扩张，重点发力西南地区。公司逐步加强云南以外门店拓展速度，提升各市场门店经营规模效应。截至2024Q3末，直营门店数量11516家，较年初门店...

2024-11-03 115 1.19MB 6页
西南证券：健之佳（605266）-2024年三季报点评：收入稳健增长，门店向外扩张

健之佳(605266) 投资要点事件：公司发布2024年三季报。2024年前三季度公司实现收入67.4亿元（+3.6%）；归母净利润1.0亿元（-63.8%）；扣非归母净利润1.0亿元（-64.3%）。2024Q3公司实现收入22.5亿元（+4.1%）；归母净利润0.4亿元（-68.5%）；扣非归母净利润0.3亿元（-73.1%）。 “自建+收购”双轮驱动，门店稳健扩张。公司门店覆盖云南、四川、重庆、广西、河北、辽宁、贵州7个省市，初步形成深耕云南、立足西南，向全国发展的格局。截至2024Q3...

2024-11-03 137 1.19MB 6页
西南证券：大参林（603233）-业绩稳健增长，加盟门店快速扩张

大参林(603233) 投资要点事件：公司发布2024年三季度报告，前三季度实现营业收入197.3亿元（+11.3%），实现归母净利润8.6亿（-26.3%），实现扣非归母净利润8.5亿元（-26.3%）。2024Q3公司实现营业收入63.9亿元（+11.4%），实现归母净利润2.0亿（-22.0%），实现扣非归母净利润1.9亿元（-26.5%）。业绩稳健增长，费用维持稳定水平。公司2024Q1-Q3营收分别为67.5/65.9/63.9亿元，同比+13.5%/+9.1%/+11.4%；归母...

2024-11-03 130 1.19MB 6页
中泰证券：岱美股份（603730）-下游需求及汇率阶段性影响营收表现，顶棚等内饰品类扩张持续加速

岱美股份(603730) 报告摘要事件。公司发布三季报，24Q3营收15.19亿元，同环比-0.71%/-10.45%，归母净利2.03亿元，同环比+1.2%/-9.83%。扣非归母净利1.96亿元，同环比-1.49%/-9.9%。下游需求及汇率变化阶段性影响营收表现。1）营收：24Q3营收15.19亿元，同环比-0.71%/-10.45%，环比下滑预计主要系下游客户需求+汇率波动阶段性影响营收表现；2）毛利率：24Q3毛利率28.83%，同环比+0.66/+0.71pct，提升预计主要系高...

2024-11-03 109 237.27KB 4页
中泰证券：继峰股份2024年三季报点评：亏损资产剥离，减值包袱落地，业绩大拐点在即

继峰股份(603997) 报告摘要事件：公司发布2024年三季报，前三季度公司实现营收169.1亿元，同比+6.1%，归母净利润亏损5.3亿元，同比转亏。其中24Q3实现收入59亿元，同比+7.2%，归母净利润亏损5.85亿元，同比转亏。 Q3因对待售资产计提减值等影响表观利润转负，业绩大拐点明确，亏损包袱剥离后格拉默将迎来重要盈利拐点。三季度公司归母净利润亏损5.85亿元，同环比转负，主要是：①对待售资产TMD计提相应减值2.5亿元；②海外裁员开支+相关中介费用增厚管理费用2.3亿元；③因汇...

2024-11-03 149 271.11KB 4页
西南证券：家联科技（301193）-收入持续高增，静待利润端修复

家联科技(301193) 投资要点业绩摘要：公司发布2024年三季报，24年前三季度公司实现营收17.2亿元，同比+40.1%；实现归母净利润6713.6万元，同比+6.5%；实现扣非净利润2334.7万元，同比-41.2%。单季度来看，Q3公司实现营收6.6亿元，同比+41.9％；实现归母净利润543.5万元，同比-69.7%；实现扣非后归母净利润307.6万元，同比-81.9%。收入增长提速，盈利能力承压。业务扩张阶段，利润端主要受期间费用影响。报告期内，公司整体毛利率为18.7%，同比...

2024-11-03 177 1.04MB 6页
西南证券：益丰药房（603939）-业绩稳健增长，门店持续扩张

益丰药房(603939) 投资要点事件：公司发布2024年三季度报告，前三季度实现营业收入172.2亿元（+8.4%），实现归母净利润11.1亿（+11.1%），实现扣非归母净利润10.9亿元（+13%）。2023Q3公司实现营业收入54.6亿元（+5.3%），实现归母净利润3.1亿（+6.4%），实现扣非归母净利润3.1亿元（+6.5%）。前三季度业绩增长稳健。公司2024Q1-Q3营收分别为59.7/57.9/54.6亿元，同比+13.4%/+6.5%/+5.3%；归母净利润4.1/3....

2024-11-03 107 1.2MB 6页
西南证券：科顺股份（300737）-防水行业头部，综合优势突出

科顺股份(300737) 投资要点事件：公司发布2024年三季报，前三季度公司实现营业总收入51.4亿元，同比-17.7%，实现归母净利润1.3亿元，同比+53.9%；2024年单三季度实现营业总收入16.7亿元，同比-12.6%，实现归母净利润0.3亿元，同比+51.2%，收入降幅延续收窄。聚焦经销商招商，夯实渠道优势。1）经销体系建设方面：继续开发空白市场，加速渠道下沉，针对乡镇市场实施更为精准有效的产品开发、销售策略和市场推广活动，不断提高市场占有率。2）下游客户方面：持续开拓央国企类...

2024-11-03 93 1.76MB 11页
西南证券：宏华数科（688789）-产业趋势不改，业绩维持较高增速

宏华数科(688789) 投资要点事件：公司发布2024年三季报，前三季度公司实现营收12.6亿元，同比增长43.4%；归母净利润为3.1亿元，同比增长29.5%。单三季度营收4.5亿元，同比增长39.1%，实现归母净利润1.1亿元，同比增长19.9%。受股权激励费用及汇率波动影响，利润增速低于收入。收入结构变动导致毛利率小幅下降，总体利润水平维持较高水平。前三季度公司综合毛利率46.5%，同比下降1.5个百分点，主要系公司“设备先行，耗材跟进”经营模式下，产品结构变动，设备收入占比提升所致...

2024-11-03 149 1.12MB 5页
西南证券：老百姓（603883）-业绩稳健增长，中西成药产品持续增长

老百姓(603883) 投资要点事件：公司发布2024年三季度报告，前三季度实现营业收入162.3亿元（+1.2%），实现归母净利润6.3（-12.1%）。2024第三季度实现营业收入52.9亿元（+1.2%），实现归母净利润1.3亿（-37.3%）。业绩稳健增长，中西成药产品持续增长。分产品看，2024年前三季度中西成药实现收入129.7亿元（+5.0%），中药实现收入12.0亿元（-8.3%），非药品实现收入20.6亿元（-13.2%）。分行业看，2024年前三季度零售业务实现收入133...

2024-11-03 87 1.2MB 6页
民生证券：通威股份（600438）-2024年三季报点评：多晶硅成本下降，24Q3亏损环比收窄

通威股份(600438) 事件：2024年10月30日，公司发布2024年三季报。2024年前三季度，公司实现收入682.72亿元，同比-38.73%；实现归母净利-39.73亿元，同比-124.37%；实现扣非净利-40.38亿元，同比-125.81%。 24Q3公司实现收入244.75亿元，同比-34.47%，环比+1.03%；实现归母净利-8.44亿元，同比-127.84%，环比+63.98%；实现扣非净利-8.59亿元，同比-128.44%，环比+64.03%，24Q3亏损环比收窄。受到...

2024-11-03 105 696.59KB 3页
西南证券：华锐精密（688059）-2024年三季报点评：弱需求带来产能利用率不足，短期业绩承压

华锐精密(688059) 投资要点事件：公司公布2024三季报，2024Q1-Q3公司实现营业收入5.85亿元，同比下降0.52%；实现归母净利润0.77亿元，同比下降27.06%。2024Q3公司实现营业收入1.74亿元，同比下降24.46%，环比下降27.52%；实现归母净利润0.05亿元，同比下降88.17%，环比下降90.65%。国内需求较弱，公司产能利用率不足，2024Q3业绩增速放缓。数控刀具属于顺周期产品，2024年以来下游需求不足，公司2024Q3收入端承压，利润受到产能利用...

2024-11-03 103 1.28MB 7页
西南证券：安图生物（603658）-2024年三季报点评：24Q3业绩符合预期，DRGs2.0影响逐步落地

安图生物(603658) 投资要点事件：公司发布2024年三季报，前三季度营业收入33.80亿元（yoy+4.24%），归母净利润9.56亿元（yoy+6.13%）扣非归母净利润9.30亿元（yoy+6.69%）。2024年Q3公司营业收入11.73亿元（yoy+3.38%），归母净利润3.37亿元（yoy-5.18%），扣非归母净利润3.32亿元（yoy-3.99%）。 24Q3产品结构持续优化，毛利率提升明显。盈利能力看，Q3毛利率66.8%，其中高毛利免疫诊断试剂营收占比提高，低毛利新冠...

2024-11-03 126 1.14MB 6页
西南证券：欧科亿（688308）-2024年三季报点评：收入端稳健增长，产能利用率不足影响净利润

欧科亿(688308) 投资要点事件：公司公布2024三季报，2024Q1-Q3公司实现营业收入8.95亿元，同比增长11.22%；实现归母净利润0.90亿元，同比下降43.70%。2024Q3公司实现营业收入3.16亿元，同比增长16.08%，环比增长0.08%；实现归母净利润0.30亿元，同比下降41.85%，环比下降1.67%。国内需求承压，公司产能利用率不足，利润端承压。数控刀具属于顺周期产品，2024年以来下游需求承压，2024Q3公司数控刀具营收端仍然实现正增长，体现较强的韧性，...

2024-11-03 139 1.26MB 6页

...

103

...

确认删除?