开通会员限时优惠

登录 | 注册

全部分类

公司研究

类型:

东吴证券：伊利股份（600887）-2024年三季报点评：轻装上阵经营改善，毛销差提振超预期

伊利股份(600887) 投资要点公司发布2024年三季报：2024年前三季度公司实现营业收入887.33亿元，同比-8.6%；实现归母净利润108.68亿元，同比+15.9%；实现扣非归母净利85.09亿元，同比-4.6%。2024Q3公司实现营业收入290.37亿元，同比-6.7%；实现归母净利润33.37亿元，同比+8.5%；实现扣非归母净利31.84亿元，同比+13.4%。收入符合我们此前预期，利润大超我们预期。液奶同比降幅收窄，奶粉增长稳健。2024Q3公司液体乳/奶粉及奶制品/冷...

2024-11-01 101 527.21KB 4页
东吴证券：永兴材料（002756）-2024年三季报点评：碳酸锂持续降本，Q3业绩符合预期

永兴材料(002756) 投资要点业绩符合预期。公司24Q1-3营收62亿元，同-36%，归母净利润9.7亿元，同-68%，毛利率18%，同-22pct，归母净利率17%，同-16pct；其中24Q3营收17亿元，同环比-43％/-21％，归母净利润2亿元，同环比-82%/-33％，毛利率17%，同环比-27/-2pct，归母净利率12%，同环比-26/-2pct。 Q3碳酸锂销量环比持平，成本进一步下降。我们测算24Q1-3销量近2万吨，其中Q3销量0.6万吨+，环比基本持平。公司规划年内1...

2024-11-01 95 504.67KB 3页
华鑫证券：水井坊（600779）-公司事件点评报告：财年开门红业绩稳健，费投优化力度明显

水井坊(600779) 事件 2024年10月30日，水井坊发布2024年三季报。投资要点收入稳健增长，费投力度优化收入略超预期，利润增速较快。2024Q1-Q3总营收37.88亿元（同增5.56%），归母净利润11.25亿元（同增10.03%），扣非净利润11.09元（同增11.15%）。2024Q3总营收20.70亿元（同增0.38%），归母净利润8.83亿元（同增7.67%），扣非净利润8.81亿元（同增10.47%）。毛利率稳定增长，费投力度优化明显。2024Q1-3毛利率/净利率...

2024-11-01 107 339.74KB 5页
国海证券：顺丰控股（002352）-2024年三季报点评：增长加速+业绩弹性释放，基本面拐点或已确立

顺丰控股(002352) 事件: 2024年10月29日，顺丰控股发布2024年三季报：业绩方面：2024Q1-Q3公司实现营业收入2068.61亿元，同比+9.44%；完成归母净利润76.17亿元，同比+21.59%；扣非归母净利润67.43亿元，同比+21.58%。其中2024Q3公司实现营业收入724.51亿元，同比+12.07%，完成归母净利润28.10亿元，同比+34.59%，扣非归母净利润25.95亿元，同比+40.98%。业务方面：2024Q1-Q3公司业务量完成94.28亿票...

2024-11-01 112 260.32KB 6页
民生证券：宏微科技（688711）-2024年三季报点评：需求放缓拖累业绩，持续研发静待复苏

宏微科技(688711) 事件：10月30日，宏微科技发布2024年三季报，公司前三季度实现营业总收入9.80亿元，同比减少13.72%，实现归母净利润404.09万元，同比减少95.28%。需求放缓拖累业绩，毛利趋于稳定静待复苏。公司第三季度实现营业收入3.43亿元，同比减少7.53%；实现归母净利润152.68万元，同比下滑93.37%。公司业绩下滑主要受全球经济增速放缓，下游光伏产业景气度波动、逆变器需求增速放缓所致，其次在合并报表层面，受控股子公司芯动能产能爬坡，资本开支持续投入叠加所...

2024-11-01 103 694.31KB 3页
国海证券：卫宁健康（300253）-2024年三季报点评：前三季度互联网医疗营收同比+53%，WiNEX2024走向推广成熟期

卫宁健康(300253) 事件: 10月29日，公司发布2024年三季报： 2024年前三季度，公司营收19.13亿元，同比+0.65%；归母净利润1.55亿元，同比+1.51%；扣非后归母净利润1.42亿元，同比+58.95%。2024Q3，公司营收6.9亿元，同比-2.76%；归母净利润1.24亿元，同比-8.31%；扣非后归母净利润1.21亿元，同比-10.25%。投资要点: 前三季度业绩平稳，看好医疗民生行业需求企稳回升 2024年前三季度，公司营收、归母净利润增长较为稳健，主要系公司...

2024-11-01 131 291.19KB 5页
国海证券：淮北矿业（600985）-2024年三季报点评：三季度煤化工销量环比增长，乙醇逐步贡献业绩增量

淮北矿业(600985) 事件: 2024年10月29日，淮北矿业发布2024年三季报：2024年前三季度，公司实现营业收入566.69亿元，同比增长2.04%，归属于上市公司股东净利润41.39亿元，同比减少18.17%，扣非后归属于上市公司股东净利润40.81亿元，同比减少16.5%。基本每股收益为1.58元，同比减少22.55%。加权平均ROE为10.21%，同比减少4.07个百分点。分季度看，2024年第三季度，公司实现总营业收入194.3亿元，同比增加6.55%，归属于上市公司股东净...

2024-11-01 123 262.87KB 5页
国海证券：北方华创（002371）-2024年三季报点评：Q3业绩同比高增，公司平台化优势渐显

北方华创(002371) 事件: 北方华创10月29日发布2024年三季报：2024年前三季度，公司实现营收203.5亿元，同比+39.5%；归母净利润44.6亿元，同比+54.7%；扣非归母净利润42.7亿元，同比+61.6%。投资要点: 单季度营收同比快速增长，规模效应带动盈利能力提升。公司2024Q3实现营收80.2亿元，同比+30.1%，环比+23.8%；归母净利润16.8亿元，同比+55.0%，环比+1.7%；扣非归母净利16.3亿元，同比+57.7%，环比+3.7%。公司2024Q...

2024-11-01 130 244KB 5页
民生证券：中天科技（600522）-2024年三季报点评：24Q3归母利润同比环比均增长，Q4海风项目开工公司将迎业绩上行期

中天科技(600522) 事件。近期公司发布2024年三季报，前三季度公司实现营业收入343.16亿元，同比+4.78%；实现归母净利润23.11亿元，同比-13.12%；实现扣非净利润21.30亿元，同比-3.21%。24Q3公司实现营业收入129.00亿元，同比+2.32%；实现归母净利润8.51亿元，同比+20.67%；实现扣非净利润8.02亿元，同比+8.95%。 24Q3公司归母净利环比同比正增长，费用管控与现金流回流改善：24Q3 公司归母净利润同比+20.67%，环比+3.3%，主...

2024-11-01 117 686.98KB 3页
国海证券：确成股份（605183）-公司动态研究：二氧化硅产销量环比增长，三季度净利润同比略增

确成股份(605183) 事件: 据卓创资讯，10月30日，宏祥锌业沉淀白炭黑（轮胎级）日度出厂价为5300元/吨，环比上周持平。 2024年10月24日，确成股份发布2024年三季度报告：2024年前三季度公司实现营业收入16.34亿元，同比+23.57%；实现归母净利润3.79 亿元，同比+24.34%；扣非后归母净利润3.69亿元，同比+28.73%；经营活动现金流量净额4.10亿元，同比+57.50%。销售毛利率为33.19%，同比提升5.17个pct，销售净利率为23.20%，同比提升...

2024-11-01 157 239.71KB 5页
开源证券：旗滨集团（601636）-公司信息更新报告：行业大势拖累业绩，保交楼提振玻璃价格

旗滨集团(601636) 行业大势拖累业绩，保交楼提振玻璃价格，维持“买入”评级公司发布2024年三季报，2024年前三季度公司实现营业收入116.00亿元，同比+3.72%；实现归母净利润6.99亿元，同比-43.77%；实现扣非归母净利润6.23亿元，同比-45.21%；单Q3看，实现营业收入36.89亿元，环比-9.03%，实现归母净利润-1.12亿元，环比-130.35%，实现扣非归母净利润-1.37亿元，环比-139.78%。考虑公司浮法玻璃价格仍有下行压力，我们下调2024-202...

2024-11-01 228 832.52KB 4页
国海证券：隆鑫通用（603766）-2024年三季报点评：Q3摩托车业务同比高增，重整事宜稳步推进

隆鑫通用(603766) 事件: 隆鑫通用于2024年10月28日发布2024年三季报：2024年前三季度，公司实现营业收入122.2亿元，同比+30.5%；归母净利润9.0亿元，同比+13.7%；归母扣非净利润8.4亿元，同比+19.4%。投资要点: 三季度收入利润同比稳健增长2024年Q3，公司实现营业收入45.5亿元，同比+34.5%；归母净利润3.1亿元，同比+7.0%；扣非归母净利润2.8亿元，同比+7.7%。盈利能力整体平稳，期间费用率同比稳中有升2024年Q3，公司毛利率17....

2024-11-01 128 235.27KB 5页
民生证券：中船特气（688146）-2024年三季报点评：利润短期承压，价格企稳静待复苏

中船特气(688146) 事件：10月30日，中船特气发布2024年三季报，公司前三季度实现营收总收入13.82亿元，同比增长15.29%，实现归母净利润2.34亿元，同比减少6.00%。营收同比增长，产品单价下调拖累利润。公司第三季度实现营业收入4.69亿元，同比增长17.56%，环比减少1.88%；实现归母净利润0.56亿元，同比减少26.92%，环比减少36.36%；第三季度毛利率为26.30%，同比减少6.78pcts，环比减少4.72pcts。公司利润下滑主要受国际形势和宏观经济环境...

2024-11-01 128 655.69KB 3页
开源证券：长安汽车（000625）-公司信息更新报告：Q3业绩有所承压，新车密集上市业绩改善可期

长安汽车(000625) 13.27Q3业绩有所承压，新车密集上市业绩改善可期公司发布2024年三季报，实现营收1109.60亿元，同比+2.54%；归母净利润27.111,316.02亿元，同比-68.99%。单Q3实现营收342.37亿元，同比-19.85%；归母净利润7.481,089.79亿元，同比-66.44%，主要受销量下滑叠加新品上市带来较高的推广费用等所致。99.17考虑到行业竞争激烈、公司燃油车面临一定的销量压力、新能源车有待放量，我82.12们下调公司2024-2026年业...

2024-11-01 116 679.78KB 4页
国海证券：新宙邦（300037）-2024年三季报点评：2024Q3净利润环比增长，看好有机氟化学品放量

新宙邦(300037) 事件: 2024年10月29日，新宙邦发布2024年三季报：2024年前三季度公司实现营业收入56.67亿元，同比增长1.51%；实现归属于上市公司股东的净利润7.01亿元，同比下降12.00%；加权平均净资产收益率为7.48%，同比下降1.82个百分点。销售毛利率27.09%，同比下降2.83个百分点；销售净利率12.48%，同比下降1.97个百分点。其中，公司2024Q3实现营收20.85亿元，同比-3.02%，环比+0.85%；实现归母净利润2.86亿元，同比+1...

2024-11-01 115 256.7KB 6页
民生证券：航天电子（600879）-2024年三季报点评：资产瘦身盈利能力提升，受益卫星&低空经济发展

航天电子(600879) 事件：公司10月29日发布了2024年三季报，2024年前三季度实现营收92.3亿元，YoY-28.7%；归母净利润5.6亿元，YoY+9.4%；扣非归母净利润2.0亿元，YoY-57.5%。收入表现略低于市场预期。主要受航天产品用户结算计划调整，以及电缆资产剥离出表等因素影响。我们综合点评如下： Q3净利润同比大增151%；资产瘦身盈利能力显著提升。单季度看，公司3Q24实现营收15.2亿元，YoY-54.1%；归母净利润3.1亿元，YoY+150.9%。公司Q3利润...

2024-11-01 110 1.14MB 3页
国海证券：长盈精密（300115）-公司动态研究：Q3单季度营收创新高，消费电子和新能源实现双轮驱动

长盈精密(300115) 投资要点: 2024年前三季度，公司实现营收120.97亿元，同比+23.56%，实现归母净利润5.94亿元，同比大幅增加（去年同期为0.02亿元），实现扣非归母净利润3.71亿元（去年同期为-0.76亿元）。2024年Q3，公司实现营收44.06亿元，同比+13.52%，实现归母净利润1.61亿元，同比+20.65%，实现扣非归母净利润1.53亿元，同比+43.73%。消费电池和新能源业务实现双轮驱动，Q3单季度营收创新高。根据Canalys市场报告，2024年Q3...

2024-11-01 149 270.05KB 5页
国海证券：万华化学（600309）-2024年三季报点评：Q3业绩受宏观需求影响，新项目稳步推进

万华化学(600309) 事件: 2024年10月28日，万华化学发布2024年三季报：2024年前三季度公司实现营业收入1476亿元，同比增长11.4%；实现归母净利润111亿元，同比减少12.7%；经营活动现金流净额为193亿元，同比增加13%。毛利率15.4%，同比下降1.4个pct，净利率8.3%，同比下降2.1个pct。 2024年Q3单季度，公司实现营业收入505亿元，同比+12.5%，环比 0.7%；实现归母净利润为29.2亿元，同比-29.4%，环比-27.3%；经营活动现金流净...

2024-11-01 155 700.41KB 7页
民生证券：艾为电子（688798）-2024年三季报点评：盈利显著改善，产品矩阵持续丰富

艾为电子(688798) 事件：10月29日晚艾为电子发布2024年三季报，2024年前三季度，公司实现营收23.66亿元，同比增长32.71%，实现归母净利润1.78亿元，同比扭亏为盈，扣非归母净利润1.36亿元，同比扭亏为盈。对应3Q24单季度，公司实现营收7.85亿元，同比增长1.35%，环比下滑2.62%，实现归母净利润0.86亿元，同比扭亏为盈，环比增长55.27%，扣非归母净利润0.68亿元，同比扭亏为盈，环比增长56.34%。毛利率持续提升，利润剪刀差开始显现。近年来公司持续推行...

2024-11-01 89 696.02KB 3页
民生证券：紫光国微（002049）-2024年三季报点评：业绩有所承压，静待行业复苏

紫光国微(002049) 事件：10月29日晚，紫光国微发布2024年三季报，2024年前三季度，公司实现营业收入42.63亿元，同比下滑24.56%，实现归母净利润10.1亿元，同比下滑50.27%，实现扣非归母净利润8.78亿元，同比下滑54.37%。对应3Q24单季度，公司实现营收13.9亿元，同比下滑27.25%，环比下滑19.75%，实现归母净利润2.72亿元，同比下滑57.3%，环比下滑36.77%，实现扣非归母净利润2.53亿元，同比下滑57.81%，环比下滑36.59%。特种集...

2024-11-01 107 704.1KB 3页

...

169

...

确认删除?