开通会员限时优惠

登录 | 注册

全部分类

公司研究

类型:

东吴证券：富创精密（688409）-2024年三季报点评：业绩持续高增，零部件龙头受益国产替代趋势

富创精密(688409) 投资要点营收持续高增，看好半导体业务持续放量：2024年前三季度公司实现营收23.15亿元，同比+66.54%，我们认为主要系国内外市场需求增长、公司产品结构不断优化所致；2024Q1-Q3实现归母净利润1.90亿元，同比+43.72%；扣非净利润为1.75亿元，同比+370.96%，我们认为是由于规模效应的体现和公司控费能力不断提高的结果；Q3单季营收为8.09亿元，同比+44.01%，环比+0.47%；归母净利润为0.68亿元，同比+86.96%，环比+10.69...

2024-11-02 140 503.88KB 3页
东吴证券：2024年三季报点评：顺酐设备贡献营收大幅增长，经营活动现金流显著改善：瑞华技术（920099）

瑞华技术(920099) 投资要点顺酐设备贡献营收与利润大幅增长，Q3净利润水平同比扭亏为盈。公司发布2024年三季报，2024Q1-3实现营业收入2.79亿元，同比+34.48%；归母净利润0.78亿元，同比+0.39%；扣非归母净利润0.76亿元，同比+1.09%。公司前三季度收入增加主要由于顺酐类设备完成生产交付。单季度来看，2024Q3实现营收0.84亿元，同比+48117.15%，环比-10.20%；归母净利润0.18亿元，同比+232.00%，环比-62.40%；扣非归母净利润0....

2024-11-02 156 524.97KB 3页
东吴证券：厦门象屿（600057）-2024三季报点评：收入-19%，静待下游需求及大宗品价格修复

厦门象屿(600057) 投资要点事件：公司发布2024年三季报。2024Q1-3，公司实现收入2976亿元，同比-19.24%；实现归母净利润8.90亿元，同比-24.7%；实现扣非净利润2.85亿元，同比+42.6%。公司非经常损益主要包括政府补助、套保损益等项目，因此归母净利润更能反应公司经营情况。 2024Q3单季度，下游需求较弱影响公司收入，计提减值准备影响利润：2024Q3，公司实现收入942亿元，同比-30.3%，主要因下游制造业客户采购需求疲弱，大宗商品价格承压，公司大宗商品经...

2024-11-02 100 508.62KB 3页
东吴证券：森马服饰（002563）-2024年三季报点评：Q3收入保持增长，股权激励彰显信心

森马服饰(002563) 投资要点公司公布2024年三季报：前三季度收入94.0亿元/yoy+5.62%、归母净利7.55亿元/yoy-9.25%、扣非归母净利7.35亿元/yoy-5.31%。分季度看，24Q1/Q2/Q3营收分别同比+4.6%/+10.1%/+3.2%，归母净利润分别同比+11.4%/+0.7%/-36%，扣非归母净利润分别同比+15.6%/+8.2%/-34.5%。Q3在国内消费低迷环境下营收逆势增长、表现好于同行，净利下滑较多，主要来自毛利率下降、费用率提升影响。我们...

2024-11-02 100 517.25KB 3页
东吴证券：京东方A（000725）-2024年三季报业绩点评：业绩稳步增长，屏之物联多点开花

京东方A(000725) 事件：公司发布2024年第三季度报告利润增速亮眼，营收与毛利稳步提升：2024前三季度公司实现营收1437.3亿元，同增13.6%；归母净利润33.1亿元，同增223.8%；扣非归母净利润23.1亿元，同增254.7%。其中，24Q3单季实现营收503.5亿元，同增8.7%，环增6.0%；归母净利润10.3亿元，同增258.2%。整体来看，公司今年前三季度的毛利率和净利率为16.5%/1.4%，同比+5.3pct/+0.3pct；销售/管理/研发费用率为2.3%/3....

2024-11-02 135 534.34KB 3页
东吴证券：老百姓（603883）-2024年三季报点评：利润受新店爬坡及基数影响短期承压，火炬项目持续提利

老百姓(603883) 投资要点事件：公司发布2024三季报，2024年前三季度实现营收162.32亿元（+1.19%，同比，下同），归母净利润6.30亿元（-12.06%），扣非归母净利润6.07亿元（-5.94%）。单Q3季度，实现营收52.92亿元（+1.18%），归母净利润1.27亿元（-37.32%），扣非归母净利润1.25亿元（-19.10%）。利润受新店爬坡及基数影响短期承压，火炬项目有望进一步提升毛利率。公司2024Q3利润下滑主要原因包括1）新店及次新店爬坡带来一定亏损。2...

2024-11-02 90 511.29KB 3页
国海证券：牧原股份（002714）-2024年三季报点评：成本行业领先，业绩大幅增长

牧原股份(002714) 事件: 2024年10月30日，牧原股份发布2024年三季报：2024年前三季度，公司实现营收967.75亿元，同比+16.64%，实现归母净利润104.81亿元，同比扭亏；其中Q3实现营收399.09亿元，归母净利润为96.52亿元，盈利能力同比大幅提升。投资要点: 主业稳健发展，盈利显著提升。2024年前三季度，公司实现营收967.75亿元，同比+16.64%，实现归母净利润104.81亿元，同比扭亏；其中Q3实现营收399.09亿元，归母净利润为96.52亿元。...

2024-11-01 158 248.84KB 5页
国海证券：海思科（002653）-2024年三季报点评：公司2024年Q3利润高增长，创新产品逐步兑现

海思科(002653) 事件: 2024年10月29日，公司发布2024年三季报：2024年前三季度公司营业收入27.51亿元（+15.41%），归母净利润3.82亿元（+90.20%），扣非归母净利润2.15亿元（44.55%）。2024年Q3公司营业收入10.65亿元（+4.96%），归母净利润2.17亿元（+72.76%），扣非归母净利润1.40亿元（+85.94%）。投资要点: 公司2024年Q3收入平稳、利润高增长。2024年前三季度公司营业收入27.51亿元（+15.41%），归母...

2024-11-01 142 241.71KB 5页
华安证券：中航沈飞（600760）-短期承压，努力推动航空强国建设不断开创新局面

中航沈飞(600760) 主要观点：事件描述 10月30日，公司发布2024年三季度报告。根据公告，2024年前三季度公司营业收入为252.98亿元，同比下滑26.95%；归母净利润为18.18亿元，同比下降23.12%。合同签订进度影响营收，公司积极探索新兴领域公司三季报显示，受合同签订进度影响，相关产品既定需求未如期签订合同，公司营收出现下滑。公司9月30日的投资者关系活动记录表显示，公司为大型国有航空装备制造企业，在“低空经济”产业方面具有天然的优势，目前，公司正处于积极探索阶段。...

2024-11-01 140 358.1KB 3页
开源证券：奥浦迈（688293）-公司信息更新报告：培养基业务维持高增长，税率变动致利润阶段性承压

奥浦迈(688293) 培养基业务维持高增长，税率变动致利润端阶段性承压 2024年前三季度，公司实现营业收入2.16亿元，同比+25.73%；归母净利润0.27亿元，同比-36.93%；扣非归母净利润0.17亿元，同比-46.12%。单看2024年Q3，公司实现营收0.72亿元，同比+43.23%，环比+13.06%；归母净利润309.67万元，同比-41.54%，环比-32.08%；扣非归母净利润34.25万元，同比-83.52%，环比-43.22%。公司在报告期内收到被取消高新技术企业资格...

2024-11-01 199 828.17KB 4页
民生证券：长飞光纤（601869）-2024年三季报点评：24Q3营收和扣非利润转正，AI需求带动出货好转

长飞光纤(601869) 事件：前三季度，公司实现营业收入86.94亿元，同比-13.31%；实现归母净利润5.73亿元，同比-34.94%；实现扣非净利润3.08亿元，同比-56.63%；24Q3公司实现营业收入33.46亿元，同比+7.46%；实现归母净利润1.95亿元，同比-28.65%，实现扣非净利润1.88亿元，同比+28.48%。公司费用管控和现金回流改善，下游AI领域带动出货改善。 2024Q1/Q2/Q3公司毛利率分别为26.80%/28.79%/27.67%，24Q3公司毛利...

2024-11-01 147 687.47KB 3页
开源证券：报喜鸟（002154）-公司信息更新报告：Q3终端零售疲软，开店及广宣费用挤压利润

报喜鸟(002154) 2024Q3终端零售疲软，开店及广宣费用挤压利润，维持“买入”评级 2024Q3营业收入10.56亿元（同比-11.73%，下同），归母净利润0.71亿元（-51.68%），扣非归母净利润0.56亿元（-60.24%），2024Q1-Q3收入35.36亿元（-3.6%），归母净利润4.15亿元（-25%），扣非归母净利润3.59（-25.6%）。考虑核心品牌哈吉斯、报喜鸟线下零售表现较弱，我们下调盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为5.5/6.4/7.3亿元（原...

2024-11-01 139 845.36KB 4页
东吴证券：泸州老窖（000568）-2024Q3业绩点评：及时调整，承前启后

泸州老窖(000568) 投资要点事件：公司发布2024年三季报。前三季度实现收入243.0亿元，同增10.8%；归母净利115.9亿元，同增9.7%。单三季度实现收入74.0亿元，同增0.7%；归母净利35.7亿元，同增2.6%。Q3收入降速符合预期，主因公司以动销去库为先，降速保质以便更好兑现长期良性增长。 Q3淡化回款要求，主抓开瓶动销为先。24Q3公司收入增速回落，主因中秋旺季高端需求遇冷，渠道拿货更趋谨慎。公司年中以来逐步淡化回款任务要求，旺季主要要求做好开瓶动销，旨在通过控货去库以...

2024-11-01 129 538.79KB 4页
国海证券：万辰集团（300972）-2024年三季报点评：加速拓店，规模效应下盈利逐步释放

万辰集团(300972) 事件: 2024年10月29日，万辰集团发布2024年三季报。公司2024年Q1-3实现营收206.13亿元，同比+320.63%；归母净利润0.84亿元，同比+248.64%；扣非归母净利润0.76亿元，同比+221.48%。公司2024Q3实现营收96.98亿元，同比+261.32%；归母净利润0.83亿元，同比+263.06%；扣非归母净利润0.79亿元，同比+246.85%。投资要点: Q3收入环比大幅提升，零食门店持续跑马圈地。2024Q3公司收入同比+26...

2024-11-01 142 239.21KB 5页
开源证券：昊帆生物（301393）-公司信息更新报告：毛利率环比持续提升，行业龙头地位稳固

昊帆生物(301393) 毛利率连续多个季度持续提升，多肽合成试剂行业龙头地位稳固 2024Q1-3，公司实现收入营业收入3.28亿元，同比增长8.08%；归母净利润9634万元，同比增长22.10%；扣非归母净利润8360万元，同比增长16.13%。单看Q3，公司实现营收1.03亿元，同比增长10.23%，环比下滑22.96%；归母净利润3053万元，同比增长51.40%，环比下滑15.16%；扣非归母净利润2432万元，同比增长47.59%，环比下滑27.43%；利润端受汇兑损益及股份支付影...

2024-11-01 109 824.05KB 4页
东吴证券：千禾味业（603027）-2024年三季报点评：战略调整阵痛期，静待经营改善

千禾味业(603027) 投资要点公司发布2024年三季报：2024年前三季度公司实现营收22.88亿，同比-1.85%；实现归母净利润3.52亿，同比-9.19%；实现扣非归母净利润3.47亿元，同比-10.3%。2024Q3公司实现营收6.99亿，同比-12.63%；实现归母净利润1.01亿，同比-22.58%；实现扣非归母净利润1.0亿元，同比-23.04%。收入、利润均低于我们此前预期。主动控货致酱油收入承压，食醋表现弱于酱油。分产品来看，24Q1-3公司酱油/食醋业务营收分别同比-...

2024-11-01 109 528.63KB 4页
开源证券：康龙化成（300759）-公司信息更新报告：新签订单稳健增长，连续三个季度实现温和复苏

康龙化成(300759) 收入端环比逐渐改善，新签订单同比稳健增长 2024Q1-3公司实现营业收入88.2亿元，同比增长3.0%；实现归母净利润14.2亿元，同比增长24.8%；实现经调整Non-IFRS归母净利润11.1亿元，同比下滑21.6%。单看Q3，实现营业收入32.1亿元，同比上涨10.0%，环比增长9.5%；实现归母净利润3.1亿元，同比下滑12.6%，环比下滑65.1%；实现经调整Non-IFRS归母净利润4.2亿元，同比下滑13.2%，环比增长18.7%。Q3归母净利润环比下降...

2024-11-01 97 669.14KB 4页
华金证券：学大教育（000526）-营收稳步提升，多业务发展开拓增长空间

学大教育(000526) 投资要点事件：2024年前三季度公司实现营业收入合计22.47亿，同比增长25.29%；归母净利润1.76亿，同比增长50.16%。2024年单第三季度实现营业收入6.27亿，同比增长15.7%；归母净利润0.14亿元，同比下降49.7%，主要受单季度股权激励费用影响。盈利能力持续上升，多业务板块协同发展。2024前三季度，学大教育的销售毛利率为34.98%，同比增长0.55个百分点；销售净利率为7.70%，同比增长1.33个百分点。公司成本控制能力、盈利能力都在同...

2024-11-01 180 291.31KB 4页
中银证券：首旅酒店（600258）-Q3收入利润同比降低，新开店更关注标准品牌

首旅酒店(600258) Q3收入利润同比降低，新开店更关注标准品牌公司发布2024年三季度报告。Q3公司实现营业收入21.56亿元，同比减少6.38%；归母净利润3.66亿元，同比减少9.54%；公司Q3不含轻管理的酒店RevPAR在高基数和市场环境因素影响下同比下降6.0%。前三季度整体来看，公司利润依然实现增长，且门店拓展稳步推进，我们维持增持评级。支撑评级的要点 Q3营收利润略有下降，前三季度表现尚可。公司24H1营收和利润皆实现恢复性增长，但Q3受去年同期高基数、商旅出行市场需求等...

2024-11-01 134 699.19KB 4页
国海证券：泸州老窖（000568）-2024年三季报点评：Q3控货挺价，蓄力长期发展

泸州老窖(000568) 事件: 2024年10月30日，泸州老窖发布2024年三季度报告。2024前三季度公司实现营业收入243.04亿元，同比+10.76%；归母净利润115.93亿元，同比+9.72%；扣非归母净利润115.64亿元，同比+10.24%。2024Q3公司实现营业收入73.99亿元，同比+0.67%；归母净利润35.66亿元，同比+2.58%；扣非归母净利润35.70亿元，同比+3.52%。投资要点: Q3控货挺价，渠道拓展扎实推进。2024Q3公司收入同比增速环比下降（2...

2024-11-01 125 271.28KB 5页

...

116

...

确认删除?