开通会员限时优惠

登录 | 注册

全部分类

公司研究

类型:

东吴证券：迈瑞医疗（300760）-2024三季报点评：业绩短期承压，期待明年复苏

迈瑞医疗(300760) 投资要点事件：公司公告，2024年前三季度，公司实现营业总收入294.85亿元（+7.99%，表示同比增速，下同），归母净利润106.37亿元（+8.16%），扣非归母净利润104.37亿元（+7.75%），业绩符合我们预期。国内市场短期承压，海外市场表现良好。前三季度国内市场由于公立医院招标低位运行，非刚性医疗需求疲软，国内市场整体承压，公司Q1-3国内收入174.7亿（+1.9%），单Q3国内收入下滑9.7%。前三季度海外市场受益于海外高端战略客户和中大样本量实...

2024-11-02 113 522.57KB 3页
东吴证券：威高骨科（688161）-2024三季报点评：利润超预期，业绩趋势向好

威高骨科(688161) 投资要点事件：公司公告，2024年前三季度，公司实现营业总收入10.83亿元（+0.07%，表示同比增速，下同），归母净利润1.64亿元（+34.66%），扣非归母净利润1.59亿元（+37.00%），利润超我们预期。公司Q3单季度利润环比增加。单Q3收入实现3.33亿（+20.06%），环比下降17.36%，归母净利润0.71亿（+594.19%），环比增加22.22%，扣非净利润0.70亿（+675.53%），环比增加27.70%，经营趋势继续向好。 Q3单季度...

2024-11-02 119 504.5KB 3页
东吴证券：开润股份（300577）-2024年三季报点评：Q3嘉乐并表增厚收入，印尼扩产有序推进中

开润股份(300577) 投资要点公司公布2024年三季报：前三季度营收30.25亿元/yoy+32.48%，归母净利润3.21亿元/yoy+165%。分季度看，24Q1/Q2/Q3营收分别同比+22.92%/+12.81%+64.4%，归母净利润分别同比103%/341%/58%，Q3由于6月底上海嘉乐并表收入大增，利润增长略低于收入主因嘉乐当前处于效率爬坡期利润率偏低。 Q3嘉乐并表贡献主要收入增量，箱包代工和品牌业务亦实现较快增长。我们预计Q3品牌业务收入同比增长双位数以上至约2亿元、好...

2024-11-02 120 507.43KB 3页
东吴证券：联影医疗（688271）-2024三季报点评：业绩短期承压，海外保持高增长

联影医疗(688271) 投资要点事件：公司公告，2024年前三季度，公司实现营业总收入69.54亿元（-6.43%，表示同比增速，下同），归母净利润6.71亿元（-36.94%），扣非归母净利润4.64亿元（-44.00%），业绩短期承压。公司Q3单季度受国内上半年招标延后影响，短期承压。单Q3收入实现16.21亿（-25.00%），归母净利润-2.79亿（-320.57%），扣非净利润-3.34亿（-899.46%）。国内市场由于行业整顿等影响，公司在去年三季度相对高基数的情况下，短期面...

2024-11-02 126 509.73KB 3页
东吴证券：航发动力（600893）-2024年三季报点评：前端军民市场拉动需求双上行，后端维修业务值得期待

航发动力(600893) 事件：公司发布2024年三季报，2024年前三季度实现营业收入259.56亿元，同比-1.33%；归母净利润7.26亿元，同比-29.56%。投资要点财务与销售费用上升，公司业绩相对承压：财务费用的增加也是拖累业绩的一个重要原因，这部分的增长主要源于带息负债规模的扩大以及汇兑收益的减少，2024年前三季度公司财务费用达2.99亿元，同比大增125.36%；此外，由于售后保障任务的增加，相应的销售费用也随之上升，进一步压缩了利润空间，2024年前三季度公司销售费用达到...

2024-11-02 107 511.36KB 3页
东吴证券：易普力（002096）-2024年三季报点评：Q3业绩稳步增长，在手矿服订单充足

易普力(002096) 投资要点事件：公司发布2024年三季报，24Q1-3实现营收63.0亿元，同比+0.3%，归母净利润5.2亿元，同比+10.7%；其中单Q3实现营收23.9亿元，同比+4.6%，归母净利润1.7亿元，同比+2.1%。单三季度收入利润同比微增，预计公司矿服收入占比进一步提升。24Q1-3公司分别实现营收17.8/21.4/23.9亿元，同比分别+4.5%/-7.0%/+4.6%，毛利率21.3%/26.0%/23.1%，同比分别-1.1/+3.4/-2.7pct，归母净...

2024-11-02 120 484.97KB 3页
东吴证券：阿特斯（688472）-2024三季报点评：组件稳健经营，储能量利双新高

阿特斯(688472) 投资要点公告：公司2024Q1-3营收341.8亿元，同-12.6%，归母净利润19.5亿元，同-31.2%，毛利率15%，同0.2pct，归母净利率5.7%，同-1.5pct；其中2024Q3营收122.2亿元，同环比-6.1％/-1.1％，归母净利润7.2亿元，同环比-22%/8.3％，毛利率13.5%，同环比-1.8/-0.8pct，归母净利率5.9%，同环比-1.2/0.5pct。北美占比持续提升、坚持盈利为先2024Q1-3组件出货达22.9GW，小幅同增。...

2024-11-02 117 504.06KB 3页
东吴证券：中国重汽（000951）-2024年三季报点评：24Q3利润超预期

中国重汽(000951) 投资要点业绩概览：公司发布2024年三季报：24Q3公司实现营业收入91.86亿元，同环比分别-13.1%/-29.2%；归母净利润3.15亿元，同环比分别+97.9%/-8.4%；扣非归母净利润2.74亿元，同环比分别87.8%/-14.2%。公司业绩超我们预期。 24Q3重卡行业景气度向下，出口表现优于行业。24Q3重卡行业批发销量17.8万辆，同环比分别-18.2%/-23.0%；终端销量13万辆，同环比分别-15.4%/-21.4%，其中天然气重卡终端销量4....

2024-11-02 99 501.26KB 3页
东吴证券：中航沈飞（600760）-2024年三季报点评：合同签订进度影响业绩表现，盈利能力再创新高

中航沈飞(600760) 事件：公司发布2024年三季报，2024年前三季度实现营业收入252.98亿元，同比-26.95%；归母净利润18.18亿元，同比-23.12%。投资要点合同签订进度影响下公司业绩有所波动，但盈利能力稳中有升：主要是受合同签订进度影响，相关产品既定需求未如期签订合同所影响，公司业绩小幅下滑，2024年前三季度实现营业收入252.98亿元，同比-26.95%；归母净利润18.18亿元，同比-23.12%。其中第三季度业绩相对承压，拖累年度业绩，2024年第三季度实现营...

2024-11-02 126 502.48KB 3页
东吴证券：富创精密（688409）-2024年三季报点评：业绩持续高增，零部件龙头受益国产替代趋势

富创精密(688409) 投资要点营收持续高增，看好半导体业务持续放量：2024年前三季度公司实现营收23.15亿元，同比+66.54%，我们认为主要系国内外市场需求增长、公司产品结构不断优化所致；2024Q1-Q3实现归母净利润1.90亿元，同比+43.72%；扣非净利润为1.75亿元，同比+370.96%，我们认为是由于规模效应的体现和公司控费能力不断提高的结果；Q3单季营收为8.09亿元，同比+44.01%，环比+0.47%；归母净利润为0.68亿元，同比+86.96%，环比+10.69...

2024-11-02 145 503.88KB 3页
东吴证券：2024年三季报点评：顺酐设备贡献营收大幅增长，经营活动现金流显著改善：瑞华技术（920099）

瑞华技术(920099) 投资要点顺酐设备贡献营收与利润大幅增长，Q3净利润水平同比扭亏为盈。公司发布2024年三季报，2024Q1-3实现营业收入2.79亿元，同比+34.48%；归母净利润0.78亿元，同比+0.39%；扣非归母净利润0.76亿元，同比+1.09%。公司前三季度收入增加主要由于顺酐类设备完成生产交付。单季度来看，2024Q3实现营收0.84亿元，同比+48117.15%，环比-10.20%；归母净利润0.18亿元，同比+232.00%，环比-62.40%；扣非归母净利润0....

2024-11-02 165 524.97KB 3页
东吴证券：厦门象屿（600057）-2024三季报点评：收入-19%，静待下游需求及大宗品价格修复

厦门象屿(600057) 投资要点事件：公司发布2024年三季报。2024Q1-3，公司实现收入2976亿元，同比-19.24%；实现归母净利润8.90亿元，同比-24.7%；实现扣非净利润2.85亿元，同比+42.6%。公司非经常损益主要包括政府补助、套保损益等项目，因此归母净利润更能反应公司经营情况。 2024Q3单季度，下游需求较弱影响公司收入，计提减值准备影响利润：2024Q3，公司实现收入942亿元，同比-30.3%，主要因下游制造业客户采购需求疲弱，大宗商品价格承压，公司大宗商品经...

2024-11-02 109 508.62KB 3页
东吴证券：森马服饰（002563）-2024年三季报点评：Q3收入保持增长，股权激励彰显信心

森马服饰(002563) 投资要点公司公布2024年三季报：前三季度收入94.0亿元/yoy+5.62%、归母净利7.55亿元/yoy-9.25%、扣非归母净利7.35亿元/yoy-5.31%。分季度看，24Q1/Q2/Q3营收分别同比+4.6%/+10.1%/+3.2%，归母净利润分别同比+11.4%/+0.7%/-36%，扣非归母净利润分别同比+15.6%/+8.2%/-34.5%。Q3在国内消费低迷环境下营收逆势增长、表现好于同行，净利下滑较多，主要来自毛利率下降、费用率提升影响。我们...

2024-11-02 104 517.25KB 3页
东吴证券：京东方A（000725）-2024年三季报业绩点评：业绩稳步增长，屏之物联多点开花

京东方A(000725) 事件：公司发布2024年第三季度报告利润增速亮眼，营收与毛利稳步提升：2024前三季度公司实现营收1437.3亿元，同增13.6%；归母净利润33.1亿元，同增223.8%；扣非归母净利润23.1亿元，同增254.7%。其中，24Q3单季实现营收503.5亿元，同增8.7%，环增6.0%；归母净利润10.3亿元，同增258.2%。整体来看，公司今年前三季度的毛利率和净利率为16.5%/1.4%，同比+5.3pct/+0.3pct；销售/管理/研发费用率为2.3%/3....

2024-11-02 142 534.34KB 3页
东吴证券：老百姓（603883）-2024年三季报点评：利润受新店爬坡及基数影响短期承压，火炬项目持续提利

老百姓(603883) 投资要点事件：公司发布2024三季报，2024年前三季度实现营收162.32亿元（+1.19%，同比，下同），归母净利润6.30亿元（-12.06%），扣非归母净利润6.07亿元（-5.94%）。单Q3季度，实现营收52.92亿元（+1.18%），归母净利润1.27亿元（-37.32%），扣非归母净利润1.25亿元（-19.10%）。利润受新店爬坡及基数影响短期承压，火炬项目有望进一步提升毛利率。公司2024Q3利润下滑主要原因包括1）新店及次新店爬坡带来一定亏损。2...

2024-11-02 97 511.29KB 3页
国海证券：牧原股份（002714）-2024年三季报点评：成本行业领先，业绩大幅增长

牧原股份(002714) 事件: 2024年10月30日，牧原股份发布2024年三季报：2024年前三季度，公司实现营收967.75亿元，同比+16.64%，实现归母净利润104.81亿元，同比扭亏；其中Q3实现营收399.09亿元，归母净利润为96.52亿元，盈利能力同比大幅提升。投资要点: 主业稳健发展，盈利显著提升。2024年前三季度，公司实现营收967.75亿元，同比+16.64%，实现归母净利润104.81亿元，同比扭亏；其中Q3实现营收399.09亿元，归母净利润为96.52亿元。...

2024-11-01 161 248.84KB 5页
国海证券：海思科（002653）-2024年三季报点评：公司2024年Q3利润高增长，创新产品逐步兑现

海思科(002653) 事件: 2024年10月29日，公司发布2024年三季报：2024年前三季度公司营业收入27.51亿元（+15.41%），归母净利润3.82亿元（+90.20%），扣非归母净利润2.15亿元（44.55%）。2024年Q3公司营业收入10.65亿元（+4.96%），归母净利润2.17亿元（+72.76%），扣非归母净利润1.40亿元（+85.94%）。投资要点: 公司2024年Q3收入平稳、利润高增长。2024年前三季度公司营业收入27.51亿元（+15.41%），归母...

2024-11-01 152 241.71KB 5页
华安证券：中航沈飞（600760）-短期承压，努力推动航空强国建设不断开创新局面

中航沈飞(600760) 主要观点：事件描述 10月30日，公司发布2024年三季度报告。根据公告，2024年前三季度公司营业收入为252.98亿元，同比下滑26.95%；归母净利润为18.18亿元，同比下降23.12%。合同签订进度影响营收，公司积极探索新兴领域公司三季报显示，受合同签订进度影响，相关产品既定需求未如期签订合同，公司营收出现下滑。公司9月30日的投资者关系活动记录表显示，公司为大型国有航空装备制造企业，在“低空经济”产业方面具有天然的优势，目前，公司正处于积极探索阶段。...

2024-11-01 154 358.1KB 3页
开源证券：奥浦迈（688293）-公司信息更新报告：培养基业务维持高增长，税率变动致利润阶段性承压

奥浦迈(688293) 培养基业务维持高增长，税率变动致利润端阶段性承压 2024年前三季度，公司实现营业收入2.16亿元，同比+25.73%；归母净利润0.27亿元，同比-36.93%；扣非归母净利润0.17亿元，同比-46.12%。单看2024年Q3，公司实现营收0.72亿元，同比+43.23%，环比+13.06%；归母净利润309.67万元，同比-41.54%，环比-32.08%；扣非归母净利润34.25万元，同比-83.52%，环比-43.22%。公司在报告期内收到被取消高新技术企业资格...

2024-11-01 207 828.17KB 4页
民生证券：长飞光纤（601869）-2024年三季报点评：24Q3营收和扣非利润转正，AI需求带动出货好转

长飞光纤(601869) 事件：前三季度，公司实现营业收入86.94亿元，同比-13.31%；实现归母净利润5.73亿元，同比-34.94%；实现扣非净利润3.08亿元，同比-56.63%；24Q3公司实现营业收入33.46亿元，同比+7.46%；实现归母净利润1.95亿元，同比-28.65%，实现扣非净利润1.88亿元，同比+28.48%。公司费用管控和现金回流改善，下游AI领域带动出货改善。 2024Q1/Q2/Q3公司毛利率分别为26.80%/28.79%/27.67%，24Q3公司毛利...

2024-11-01 152 687.47KB 3页

...

162

...

确认删除?