开通会员限时优惠

登录 | 注册

全部分类

公司研究

类型:

开源证券：开润股份（300577）-公司信息更新报告：Q3并表致表观收入高增，品牌业务恢复增长

开润股份(300577) Q3并表致表观增速显著增长，品牌业务恢复增长，维持“买入”评级 2024Q3营业收入11.93亿元（同比+64.36%，下同），归母净利润0.72亿元（+57.52%），扣非归母净利润0.66亿元（+27.05%），归母与扣非净利润增速差异主要系套保远期外汇损益同比增多1300万元左右。拟派发前三季度现金红利3470万元，预计全年分红比例提升。考虑汇兑影响，我们维持2024年，略下调2025-2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为4.0/4.1/5.2...

2024-10-30 131 851.43KB 4页
浦银国际证券：药明康德（603259）-3Q24经调整归母净利略高于预期，维持全年收入利润指引

药明康德(603259) 公司3Q24收入大致符合我们预期，经调整Non-IFRS归母净利润略好于我们预期。公司维持全年收入利润指引不变，上调全年自由现金流指引，主要系下调资本开支指引。上调港股/A股目标价至56港元/人民币62元。 3Q24收入符合预期，经调整Non-IFRS归母净利润略好于我们预期：3Q24实现收入104.6亿元（-2.0%YoY,+13%QoQ），大致符合VisibleAlpha一致预期和我们预期；经调整Non-IFRS归母净利润29.7亿元（-3.2%YoY,+20.9%...

2024-10-30 86 1.4MB 9页
国金证券：玉禾田（300815）-受益化债，Q3现金流大幅改善

玉禾田(300815) 2024年10月28日晚间公司披露24年三季报。1~3Q24实现营收52.2亿元，同比+16.7%；实现归母净利润4.96亿元，同比+7.9%。其中，单Q3实现营收18.2亿元，同比+17.5%；归母净利润1.7亿元，同比+19.1%。经营分析 Q3订单端继续表现出色。截至1H24末，公司环卫业务待执行合同金额368.7亿元，大单的持续获取是公司稳健增长的重要驱动力，而年化服务金额“滚雪球”式增长带来营收增长的确定性。根据公司公告，公司Q3新增大单包括了湖南怀化鹤城区特...

2024-10-30 176 932.61KB 4页
国金证券：金钼股份（601958）-计提管理费用影响业绩表现，继续看多钼涨价

金钼股份(601958) 事件 10月28日公司发布2024年三季报：2024前三季度公司实现收入100.97亿元，同比+14.06%；归母净利润为21.95亿元，同比-6.07%。3Q24收入为35.04亿元，环比-5.96%，同比+4.82%；归母净利润为6.88亿元，环比-21.26%，同比-18.49%。点评或因生产季节性因素导致业绩环比下滑。3Q24钼精矿、钼铁价格分别环比+0.99%、+0.41%至3674.70元/吨度和23.85万元/吨。价格环比上涨，考虑3Q24归母净利润环...

2024-10-30 107 959.35KB 4页
东吴证券：中信证券（600030）-2024年三季报点评：自营业务表现亮眼，期待财富管理类业务四季度表现

中信证券(600030) 事件：公司发布2024三季报，实现营业收入同比+0.7%至461亿元，归母净利润同比+2.3%至168亿元，归母净资产较年初+6.6%至2,865亿元。投资要点轻资产业务：整体表现优于行业。1）资管业务表现相对稳健，华夏基金表现亮眼。公司24Q1-Q3/24Q3资管业务净收入同比-9%/-11%至72/23亿元（占比营收16%/14%）。子公司华夏基金24Q3单季度实现净利润6.25亿元，24Q3华夏基金非货币管理规模环比增加2,364亿元，并以9,120亿元权益基金...

2024-10-30 235 465.22KB 3页
信达证券：振德医疗（603301）-境外业务稳步增长，汇率波动短期影响利润

振德医疗(603301) 事件：公司发布2024年三季报，2024年前三季度实现营收31.25亿元（yoy-2.61%），归母净利润3.07亿元（yoy+2.31%），扣非归母净利润2.25亿元（yoy-20.59%）；单三季度实现营收10.83亿元（yoy+19.92%），归母净利润1.46亿元（yoy+131.73%），扣非归母净利润0.64亿元（yoy+5.19%）。点评： “境外+境内医院线”双轮驱动，单三季度收入加速增长。公司2024Q3实现营收10.83亿元（yoy+19.92%）...

2024-10-30 110 335.57KB 5页
华安证券：华恒生物（688639）-Q3营收稳定增长业绩承压，关注新产品放量节奏

华恒生物(688639) 主要观点：事件描述 2024年10月28日傍晚，华恒生物发布2024年三季度报。公司2024Q3实现营收5.23亿元，同比/环比变化+1.66%/+1.43%；实现归母净利润0.2亿元，同比/环比变化-84.32%/-68.03%；实现扣非净利润0.18亿元，同比/环比变化-85.56%/-70.57%。 2024Q3经营规模扩大营收稳定增加，缬氨酸等价格下滑业绩承压2024Q3营收保持平稳增长，受缬氨酸、肌醇等主营产品价格下跌及费用增加影响，业绩下滑明显。2024Q...

2024-10-30 112 446.89KB 4页
华安证券：中金岭南（000060）-Q3业绩符合预期，矿山产量稳健增长

中金岭南(000060) 主要观点：公司发布2024年三季报中金岭南2024年前三季度实现营收457.23亿元，同比-13.48%；实现归母净利润7.99亿元，同比+11.66%。单Q3公司营收150.82亿元，同比-3.45%，环比+19.53%；归母净利润2.58亿元，同比+46.62%，环比-14.89%。铜铅锌量价同比提升，矿山产品稳健增长价格方面，24Q3铜/铅/锌均价分别为7.51/2.36/1.31万元/吨，较上年同期分别+13.2%/+12.3%/+8.8%。量方面，24...

2024-10-30 124 416.2KB 3页
东吴证券：纽威数控（688697）-2024年三季报点评：业绩符合预期，静待行业需求回暖

纽威数控(688697) 投资要点公司营收稳健增长，价格竞争导致公司净利润小幅下滑 2024年前三季度公司实现营收18.34亿元，同比+5.45%；实现归母净利润2.28亿元，同比-3.53%；实现扣非归母净利润2.02亿元，同比-3.74%。其中2024Q3单季度实现营收6.72亿元，同比+6.37%；实现归母净利润0.83亿元，同比-1.12%；实现扣非归母净利润0.76亿元，同比+1.67%。2024年前三季度公司积极开拓海内外机床市场，但机床市场整体需求偏弱，行业价格竞争加剧，公司毛利...

2024-10-30 121 507.41KB 3页
国信证券：中国石油（601857）-天然气盈利大幅增长，第三季度归母净利润环比增长2.3%

中国石油(601857) 核心观点第三季度归母净利润环比增长3.9%，业绩超预期。2024年前三季度公司实现营收2.26万亿元（同比-1.1%），归母净利润1325.2亿元（同比+0.7%）2024年第三季度公司实现营收7024.1亿元（同比-12.4%，环比-5.3%），归母净利润439.1亿元（同比-23.2%，环比+2.3%），第三季度布伦特原油期货均价为78.6美元/桶，环比下降6.2美元/桶（环比-7.3%），公司受益于天然气开发、销售盈利增长，归母净利润环比逆势增长，业绩超预期。 ...

2024-10-30 83 449.62KB 7页
国信证券：珠海冠宇（688772）-2024年三季报点评：Q3消费电池销量快速增长，盈利能力环比显著提升

珠海冠宇(688772) 核心观点公司2024Q3实现归母净利润1.66亿元、同比+11%、环比+81%。公司2024年前三季度营收85.17亿元，同比基本持平；实现归母净利润2.68亿元，同比-7%。公司2024Q3营收31.70亿元，同比+3%，环比+13%；实现归母净利润1.66亿元，同比+11%，环比+81%。公司2024Q3毛利率为28.28%，同比-0.55pct，环比+4.13pct；净利率为4.24%，同比+1.01pct，环比+2.11pct。公司Q3消费电池销量持续增长。我...

2024-10-30 123 515.1KB 7页
国信证券：中孚实业（600595）-三季度利润阶段性承压，电解铝权益产能有望增至75万吨

中孚实业(600595) 核心观点公司2024年前三季度营收同比增长23%，归母净利润同比下滑8%。公司2024年Q1-Q3实现营收167.33亿元，同比+22.65%；实现归母净利润7.27亿元，同比-8.37%；实现扣非归母净利润6.88亿元，同比-8.96%。其中三季度单季实现营收57.39亿元，同比+15.74%，环比-1.26%；实现归母净利润2.84亿元，同比-25.25%，环比-28.99%。盈利能力有所下滑，期间费用率和资产负债率基本稳定。2024年Q1-Q3，公司毛利率11...

2024-10-30 113 772.2KB 7页
国信证券：丰乐种业（000713）-2024三季报点评：新季预售表现较好，Q3末合同负债同比+147%

丰乐种业(000713) 核心观点费用投入增加，盈利短期承压。公司2024年前三季实现营业收入17.20亿元，同比-10.32%，主要系农药和肥料业务调整产品结构，减少低附加值产品经营；2024年前三季实现归母净利润-0.71亿元，同比-181.02%，主要系当期收入减少且研发和销售费用增加明显。分季度来看，公司2024Q3实现营业收入3.92亿元，环比-47.65%，同比-38.83%;2024Q3实现归母净利润-0.49亿元，环比-465.70%，同比-107.51%。玉米、水稻种子收入...

2024-10-30 116 634.58KB 6页
国信证券：天味食品（603317）-第三季度收入同比增长10.9%，渠道协同布局逐渐完善

天味食品(603317) 核心观点公司第三季度收入同比增长10.9%。天味食品2024前三季度实现营业总收入23.64亿元，同比增长5.84%；实现归母净利润4.32亿元，同比增长34.96%；实现扣非归母净利润3.89亿元，同比增长38.10%；2024第三季度实现营业总收入8.97亿元，同比增长10.93%；实现归母净利润1.86亿元，同比增长64.79%；实现扣非归母净利润1.79亿元，同比增长73.44%。线下渠道增速转正，线上渠道维持高增速。2024第三季度公司线下/线上渠道收入7...

2024-10-30 95 684.72KB 6页
国信证券：天康生物（002100）-2024三季报点评：前三季度净利同比扭亏为盈，养殖成本稳步改善

天康生物(002100) 核心观点 2024Q3净利扭亏，养殖成本稳步改善。公司2024Q1-Q3营收同比-11.01%至130.87亿元，归母净利同比扭亏至5.66亿元；2024Q3营收同比-11.3%至50.94亿元，归母净利同比扭亏至2.89亿元，公司营收下降主要系植物蛋白业务和玉米收储业务对应大宗原料价格总体价格下行，出于控制经营风险考虑，减少原料的采购量及相应产品销售，因此相关业务收入下降。养殖链业务方面，受益猪价景气上行，公司生猪、饲料等养殖链业务盈利能力显著提升。公司养殖成本同步改...

2024-10-30 122 643.54KB 6页
国信证券：招商银行（600036）-2024年三季报点评：业绩回暖，大零售曙光初现

招商银行(600036) 核心观点三季度单季归母净利润增速转正。2024年前三季度实现营收2527亿元，同比下降2.9%，归母净利润1132亿元，同比下降0.6%。其中三季度单季营收同比下降2.5%，归母净利润同比增长0.8%。公司年化ROAA和ROAE分别为1.33%和15.38%，同比分别下降0.13个和2.00个百分点。净息差较上半年仅下降1bp，信贷投放依然偏弱。前三季度净利息收入同比下降3.1%，较上半年降幅收窄了1.1个百分点，主要受益于净息差降幅收窄。公司披露的前三季度净息差1...

2024-10-30 179 176.15KB 4页
华安证券：中国海油（600938）-油气产量达到历史新高，桶油成本控制良好

中国海油(600938) 主要观点：事件描述 10月28日，中国海油发布2024年三季报，前三季度实现营收3260.24亿元，同比+6.26%，实现归母净利润1166.59亿元，同比+19.47%；实现扣非净利润1158.68亿元，同比+21.07%。Q3单季度实现营收992.54亿元，同比/环比-13.51%/-13.92%；实现归母净利润369.28亿元，同比/环比+8.98%/-7.71%；实现扣非净利润366.71亿元，同比/环比+9.85%/-7.68%。油气产量达到历史新高，桶油...

2024-10-30 124 293.12KB 4页
国信证券：海康威视（002415）-中期政策预期向好，长期数字化转型打开增长空间

海康威视(002415) 核心观点 3Q24公司营收环比增长1.67%，短期业务增速放缓。公司前三季度实现营收649.91亿元(YoY+6.1%)，扣非归母净利润81.51(YoY-3.67%)，毛利率44.76(YoY-0.09pct)。3Q24公司实现营收237.82亿元(YoY+0.33%,QoQ+1.67%)；归母净利润30.44亿元(YoY-13.37%，QoQ-3.32%），扣非归母净利润29.08亿元(YoY-15.11%，QoQ-16.50%），毛利率44.51%(YoY-0.0...

2024-10-30 153 482.07KB 5页
国信证券：益客食品（301116）-2024三季报点评：肉鸭产业景气回暖，Q3归母净利润同比+129%

益客食品(301116) 核心观点肉鸭产业景气回暖，Q3盈利同比回暖。公司2024年前三季度实现营业收入153.63亿元，同比-7.30%；2024年前三季度实现归母净利润1.41亿元，同比+2721.59%。分季度来看，公司2024Q3实现营业收入52.98亿元，环比-2.26%，同比-7.69%;2024Q3实现归母净利润0.24亿元，环比-37.36%，同比+128.68%。年内受上游饲料原料价格下降、下游鸭绒副产品涨价影响，肉鸭产业整体盈利改善明显，公司作为国内最大的肉鸭养殖屠宰加工企...

2024-10-30 135 638.13KB 6页
国信证券：禾望电气（603063）-第三季度收入同比下滑13%，海外业务收入占比持续提高

禾望电气(603063) 核心观点第三季度业绩1.0亿元，同比-50%。2024年第三季度公司实现营业收入9.3亿元，同比-13%，环比+12%；实现归母净利润1.0亿元，同比-50%，环比-1%；实现扣非归母净利润1.0亿元，同比-33%，环比+8%；单季度毛利率35.9%，同比持平，环比+0.9pcts.。前三季度公司实现营业收入23.1亿元，同比-12%；实现归母净利润2.5亿元，同比-37%，主要原因系主营业务承压以及公允价值变动损失拖累；实现扣非归母净利润2.6亿元，同比-18%；综...

2024-10-30 80 646.78KB 8页

...

247

...

确认删除?