开通会员限时优惠

登录 | 注册

全部分类

公司研究

类型:

海通国际：南网储能（600995）-来水增加增厚利润，容量电价调整影响消除

南网储能(600995) 投资要点：来水增加增厚利润，容量电价调整影响消除。前3Q营收45.19亿，yoy+11.12%，归母净利10.45亿，yoy+27.62%。Q3营收16.08亿，yoy+33.33%，归母净利4.19亿，yoy+231.49%，主要原因是调峰水电厂来水同比增加，发电量同比增加。2023年6月1日起，南网储能7座抽水蓄能电站实行新的容量电价，2023年收入预计减少，自2024年Q3开始容量电价调整影响利润的情况消除。抽水蓄能在手项目丰富，前3Q盈利能力稳健。截止24年...

2024-11-18 119 2.09MB 13页
海通国际：康冠科技（001308）-公司季报点评：收入保持稳健增长，电视出货维持高增

康冠科技(001308) 投资要点：康冠科技发布2024年Q3季度报告。公司24Q3实现收入47.91亿元，同比+33.46%，实现归母净利润1.49亿元，同比-53.4%，扣非后归母净利润达到1.31亿元，同比-56.8%，主要由于公司着重提升市场份额导致盈利情况短期受到影响；产品定价策略受到原材料成本加成到最终销售价格的传导滞后性影响，抑制了短期盈利能力；加大研发、销售等期间费用及汇率波动等原因所致；前三季度累计来看，24Q1-3累计实现收入113.91亿元，同比+33.05%；实现归母净...

2024-11-18 107 1.93MB 11页
国信证券：恒立液压（601100）-稳步推进多元化战略，有望受益工程机械复苏

恒立液压(601100) 核心观点收入稳步增长，盈利能力短期略有承压。公司2024前三季度营收69.36亿元，同比增长9.32%；归母净利润17.91亿元，同比增长2.16%，业绩稳步增长。前三季度毛利率/净利率分别为41.46%/25.87%，同比变动+1.27/-1.81pct，毛利率增长主系产品结构优化以及规模效应所致。2024Q3公司毛利率/净利率分别为41.03%/23.99%，同比变动-1.93/-1.13个pct，2024Q3毛利率下降系公司新业务处于扩张期，人员成本增加所致。费...

2024-11-18 123 528.45KB 6页
开源证券：科达自控（831832）-北交所信息更新：新能源充换电进入细分赛道第一梯队，2024Q3营收+22%

科达自控(831832) 2024前三季度实现营收2.79亿元、归母净利润2,416.71万元科达自控2024前三季度实现营业收入2.79亿元（+13.84%），归母净利润2,416.71万元（+10.52%），毛利率为40.76%，净利率为7.99%。我们维持2024-2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为67/84/106百万元，EPS分别为0.87/1.09/1.37元，当前股价对应P/E分别为32.7/26.2/20.8倍，我们看好公司在智慧矿山及新能源充换电业务...

2024-11-18 158 817.73KB 4页
中邮证券：中微半导（688380）-拐点将至

中微半导(688380) 事件 2024年前三季度，公司实现营业收入6.49亿元，同比增加40.03%；归母净利润1.11亿元，同比增加1978.21%。投资要点搭载车规MCU积极布局。车规级MCU产品一直是公司重要产品布局，公司在2022年三季度推出第一款车规级芯片以后，陆续有系列产品推出，目前已经有多款车规级产品在售，均是M0+内核产品，主要应用于车身控制；今年研发流片的M55内核的产品，将应用于域控制领域。多产品持续迭代。持续改进产品性能和品质，满足更多应用场景的性能需求和品质要求，...

2024-11-18 116 463.71KB 4页
中邮证券：创耀科技（688259）-星闪无线传输起量，传统业务稳健发展

创耀科技(688259) 事件 2024年前三季度，公司实现营业收入4.28亿元，同比减少5.87%归母净利润0.47亿元，同比增加17.15%。投资要点星闪产品开始出货，拥抱无线传输蓝海市场。搭载公司星闪芯片的电竞鼠标及领夹麦克风等产品预计将在今年年底前上市。同时，星闪芯片的应用在无线音频领域的应用也取得了进展，公司正与客户共同进行一款高端无线音箱的研发，星闪芯片凭借其精同步特性，让多音箱组合之间的声音同步变的更精准，在摆脱繁琐的信号线缆使空间更加整洁的同时，提供良好的听觉体验，实现立体环...

2024-11-18 112 476.07KB 5页
中邮证券：思泉新材（301489）-助力Ai算力端侧技术迭代

思泉新材(301489) 事件 2024年三季度，公司营业收入和利润实现双增长，实现营业收入4.25亿元，同比增长31.60%，环比增长70.79%；归属于上市公司股东的净利润4,171.51万元，同比增长11.07%，环比增长44.27%。投资要点越南项目积极推进，持续面对竞争格局变化。公司在越南设立了全资孙公司越南思泉新材有限公司，投资建设散热产品项目，目前公司已在越南北宁VSIP工业园区选定土地地块并支付部分土地款，相关工作有序推进中。公司将继续以市场和客户需求为导向巩固和加强与客户的...

2024-11-18 126 468.36KB 5页
开源证券：青矩技术（836208）-北交所信息更新：获涉密业务资质+加强与央企合作，2024Q1-3扣非归母净利润+0.13%

青矩技术(836208) 2024Q1-3扣非归母净利润9293万元（+0.13%），完成股份回购工程造价咨询龙头青矩技术公布2024年三季报，实现营收5.32亿元（-4.35%），归母净利润9993万元（-16.67%），公司扣非归母净利润9293万元（+0.13%）维持增长。2024Q3单季度营收1.89亿元（-13.53%），扣非归母净利润3325万元（+0.36%）。2023年10月27日至2024年10月27日间完成回购支付2519万元。考虑地方财政压力以及固定资产投资增速放缓造成的...

2024-11-18 215 648.3KB 4页
华鑫证券：上纬新材（688585）-公司深度报告：深耕高性能树脂，循环材料与低空经济打开增长空间

上纬新材(688585) 投资要点深耕高性能树脂，积极拓展下游领域上纬新材成立于2000年，于2020年完成上市。公司自成立以来始终专注于高性能树脂领域，目前主营业务包括环保高性能耐腐蚀材料、风电叶片用材料以及新型复合材料，主要产品包括乙烯基酯树脂、特种不饱和聚酯树脂、风电叶片用灌注树脂等多个应用系列。核心看点一：环保高性能耐腐蚀材料为公司基本盘，行业需求稳定环保高性能耐腐蚀材料的下游行业涉及广泛，重点应用在防腐耐腐蚀及环境保护相关领域，受到产业政策的支持。行业需求的关键驱动力之一是不断...

2024-11-18 197 1009.8KB 25页
中邮证券：芯海科技（688595）-智联万物，共创鸿蒙

芯海科技(688595) 事件 2024年第三季度收入1.64亿，同比增长30.28%，利润-0.58亿元。投资要点鸿蒙生态助力未来增长。鸿蒙是公司的生态合作伙伴。公司注重技术创新和研发投入，在能力、产品、商业布局上的突出亮点包括强大的模拟芯片和MCU设计能力，以及针对物联网市场的全面解决方案，基于此，公司持续向轻量级设备领域厂商提供具有市场竞争力的创新产品。此外，作为轻量级设备领域与鸿蒙生态互联互通的桥梁，公司不仅提供产品，还提供使能服务，帮助中小企业更好地融入鸿蒙生态。通过软硬服务一体化...

2024-11-18 124 477.25KB 5页
开源证券：富恒新材（832469）-北交所信息更新：关注消费电子、汽车、家电改性塑料产品结构，2024Q1-3营收+45.86%

富恒新材(832469) 募投结项在建工程投入使用，2024Q1-3营收5.73亿元（+45.86%）改性塑料“小巨人”富恒新材2024年前三季度实现营收5.73亿元（+45.86%），归母净利润4709万元（+5.65%），2024Q3营收1.79亿元（+21.82%），归母净利润1270万元（-40.76%）。募投“富恒高性能改性塑料智造基地项目（一期）”建设项目结项，在建工程在九月底已逐步投入使用。中山项目投产后将新增4万吨产能，合计产能达到7.4万吨。由于受到行业竞争加剧及公司低毛利率...

2024-11-18 186 647.83KB 4页
国联证券：吉利汽车（00175）专题报告：从新车计划看吉利汽车销量空间

 银河 E5、星愿上市，扩大银河品牌覆盖市场 2024 年 8 月和 10 月银河 E5 和星愿上市，分别定位 A 级 SUV 和 A0 级轿车市场，定价分别为 10.98-14.58 万元和 6.98-9.88 万元，拓宽品牌价格带。银河 E5 凭借产品力优势，上市首月实现销量 12230 辆。星愿从产品力来看同样具备爆款潜质，有望对标细分市场销冠。我们预计 2024 年底将推出星舰 7，定位 B 级 SUV 混动市场，进一步补齐车型矩阵，推动品牌销量增长。银河预计 2024/202...

2024-11-18 195 3.22MB 29页
中邮证券：汉钟精机（002158）-压缩机业务稳健，光伏真空泵短期承压

汉钟精机(002158) 投资要点事件：汉钟精机披露2024年三季报。 2024年前三季度，公司实现营收28.57亿元，同比-1.71%；实现归母净利7.21亿元，同比+6.11%；实现扣非归母净利6.89亿元，同比+6.35%。前三季度公司毛利率40.74%，同比+0.67pcts；净利率25.32%，同比+1.88pcts。 Q3业绩受光伏行业影响而阶段性承压。单季度来看，2024Q3公司实现营收10.22亿元，同比-10%，环比-6%；实现归母净利2.71亿元，同比-14%，环比-11%...

2024-11-18 122 506.22KB 5页
国海证券：扬农化工（600486）-公司动态研究：Q3盈利同比增长，看好葫芦岛项目放量

扬农化工(600486) 投资要点: Q3归母净利润同比增长，周期底部经营彰显韧性 2024Q3公司实现营业收入23.17亿元，同比+5.0%，环比-8.2%；实现归母净利润2.63亿元，同比+10.9%，环比-21.3%；实现扣非归母净利润2.49亿元，同比+12.0%，环比-20.0%；销售毛利率23.5%，同比下降0.4个pct，环比下降0.57个pct；销售净利率11.3%，同比上升0.59个pct，环比下降1.91个pct。经营活动现金流净额4.73亿元。 2024Q3归母净利润2....

2024-11-18 211 565.91KB 7页
国金证券：复盘航空结构件巨头PCC和HOWMET，看中航重机长期价值

中航重机(600765) 公司简介：中航重机是我国航空锻造龙头，被誉为“中航工业第一股”，近年来公司“瘦身健体”聚焦主业，同时推进产业链一体化布局，逐步实现从锻造龙头向航空基础结构件主力军的蜕变。2019-2023年公司业绩稳健增长：营收自59.85亿元增至105.77亿元，CAGR为15.3%；归母净利润自2.75亿增至13.29亿，CAGR为48.3%。投资逻辑：中航重机是国内稀缺的航空锻铸造龙头，近年来聚焦主业“瘦身健体”，推动产业链一体化，逐步完成从航空锻造龙头到平台型航空基础结构...

2024-11-18 139 3.24MB 20页
天风证券：歌力思（603808）-国内营收保持增长

歌力思(603808) 公司发布三季报公司24Q3收入7亿，同增2%；公司多品牌矩阵协同推动收入增长，特别是国内市场保持5.3%增长。处于成长期品牌在国内市场稳健拓展，以及强化经营效率，self-portrait、Laurèl以及IRO中国区收入较去年同期分别增长32%、9%和8%，ELLASSAY基本保持稳定。公司线上通过多品牌和多平台广泛布局，取得良好成效，线上销售收入同增48%；其中ELLASSAY、self-portrait、Laurèl以及IRO中国区均表现出色，分别增长69%、8...

2024-11-18 128 716.09KB 4页
国海证券：山东赫达（002810）-公司动态研究：Q3归母净利润环比改善，公司拟进行前三季度利润分配

山东赫达(002810) 投资要点： 2024Q3归母净利润环比改善，公司拟进行前三季度利润分配 2024Q3单季度，公司实现营业收入5.00亿元，同比+16.8%，环比持平；实现归母净利润为0.74亿元，同比+2.1%，环比+5.4%；经营活动现金流净额为0.59亿元。销售毛利率为29.2%，同比-1.3个pct，环比+2.4 个pct。销售净利率为14.8%，同比-2.1个pct，环比+0.8个pct。2024Q3公司实现归母净利润0.74亿元，同比增加0.01亿元，环比增加0.04亿元，实...

2024-11-18 153 246.74KB 5页
国海证券：万华化学（600309）-2024年10月月报：纯MDI价格10月触底反弹，万华福建150万吨/年MDI技改项目环评公示

万华化学(600309) 投资要点: 化工行业未来的竞争优势在于“工程师红利”，万华化学是国内少有的以技术创新驱动公司发展的典型。公司以优良文化为基础，通过技术创新和卓越运营打造出高技术和低成本两大护城河。万华化学正以周期成长股的步伐向全球化工巨头之列进军。短期看，影响万华化学基本面的是产品的景气度，从表征指标来看，价差是影响短期利润最核心的因素。万华化学的产品体系日益庞大，为更好地表示公司景气的程度，我们将万华化学的产品体系作为一个整体，按照现有的产品体系，对营收和原材料的差值建模，在现有产...

2024-11-18 123 4.18MB 34页
太平洋证券：长久物流，24年Q3点评，探索智能调度，促进物流降本增效

长久物流(603569) 事件近期，长久物流披露2024年Q3季报。前三季度收入为29.1亿元，同比增长+1.79%；归母净利0.61亿元，同比下降-31.89%；归母扣非净利润0.65亿元，同比下降-28.3%；扣非后的归母净利0.65亿，同比下降-28.30%。毛利率11.48%，同比上一年提高0.31pct。截止报告期末公司应收账款12.69亿，货币资金5.51亿，资产负债率47.78%。前三季度，经营性现金流净额为1.68亿元，基本每股收益0.11元，加权平均净资产收益率2.07%。 ...

2024-11-18 103 758.68KB 4页
群益证券：拓斯达（300607）-公司签约华为具身智能项目，加码机器人赛道

拓斯达(300607) 事件：11月15日，公司与华为(深圳)全球具身智能产业创新中心签署合作，后续将与华为开展应用场景的相关合作。点评：公司深耕工业机器人领域，并与华为早有合作：公司作为国内工业机器人领军企业，深耕核心底层控制、伺服、视觉三大核心技术，成功推出自研的运动控制平台及控制器，拥有和华为合作的基础。而从过往历史看，公司与华为早有合作。公司在2018年就实现了华为云首个制造企业SAP上云项目，并与华为在工业机器人等领域持续开展深度合作。2024年公司还出席华为全联接大会2024，展...

2024-11-18 159 357.6KB 3页

...

28

...

确认删除?