开通会员限时优惠

登录 | 注册

全部分类

公司研究

类型:

山西证券：中国电信（601728）-降本增效取得阶段性成果，产数业务收入目标基本达成

中国电信(601728) 事件描述：中国电信发布2024年三季度报告，2024Q1-Q3，公司实现营收3,919.68亿元，同比+2.9%。其中，服务收入为3,628.86亿元，同比+3.8%；归母净利润292.99亿元，同比+8.1%，扣非后归母净利润286.86亿元，同比+5.4%；EPS为0.32元，同比+8.1%。事件点评： 1）资源配置进一步优化，降本增效行动成果已现 2024Q1-Q3，公司营业成本2,744.13亿元，同比+3.0%（去年同期同比+6.1%），增速下降明显，主因...

2024-11-04 114 420KB 5页
华龙证券：上峰水泥（000672）-2024年三季报点评报告：行业需求下滑业绩承压，三季度盈利能力有所改善

上峰水泥(000672) 事件： 2024年10月30日，上峰水泥发布2024年三季报：2024年前三季度公司实现营业收入38.15亿元，同比下滑21.77%；实现归属上市公司股东的净利润4.04亿元，同比下滑42.27%。观点：水泥需求下滑业绩承压，公司三季度盈利能力有所改善。2024年前三季度，水泥行业需求整体弱势，水泥价格呈现“低位徘徊、震荡回升”的趋势，行业盈利底部运行。前三季度公司实现营业收入38.15亿元，同比下滑21.77%；实现归母净利4.04亿元，同比下滑42.27%。从水...

2024-11-04 96 293.62KB 4页
中国银河：卓胜微（300782）-短期业绩承压，自建产线构筑长期竞争力

卓胜微(300782) 核心观点事件公司发布2024年三季报，2024年前三季度公司实现收入33.67亿元，同比：+9.55%；归母净利润4.25亿元，同比：-48.05%；扣非归母净利润4.14亿元，同比：-49.11%，业绩整体承压。 3Q24收入规模保持稳健，折旧/费控影响导致利润承压。从单季度业绩表现来看，公司3Q24实现营收10.83亿元，同比：-23.13%，环比：-1.13%，公司3Q24单季度收入小幅下滑，主要系行业季节性波动因素导致。从毛利水平来看，公司3Q24毛利率为37....

2024-11-04 116 377.11KB 3页
中银证券：山推股份（000680）-三季度公司经营业绩亮眼，看好公司未来持续成长性

山推股份(000680) 公司公布2024年三季报，2024年前三季度公司实现营收98.36亿元，同比增长30.64%，实现归母净利润6.74亿元，同比增长34.16%，实现扣非后归母净利润6.62亿元，同比增长42.51%；单季度来看，2024年三季度公司实现营收33.28亿元，同比增长24.85%，实现归母净利润2.56亿元，同比增长27.64%，实现扣非后归母净利润2.52亿元，同比增长25.41%。公司作为国内推土机龙头制造商，随着公司海外市场的持续开拓，以及发力挖掘机业务，有望进一步打...

2024-11-04 110 707.74KB 5页
东海证券：长安汽车（000625）-公司简评报告：10月新能源同环比高增，强产品周期有望持续

长安汽车(000625) 投资要点事件：长安汽车发布2024年10月产销快报。公司10月汽车批发销量为25.08万辆，同环比分别+4.07%/+17.66%，2024年M1-10累计批发销量215.58万辆，累计同比+2.14%。其中，自主乘用车10月批发销量为16.80万辆，同环比分别+3.45%/+29.91%，2024年M1-10累计批发销量为132.88万辆，同比-0.91%；长安福特10月批发销量为1.98万辆，同环比分别+3.21%/-18.27%，2024年M1-10累计销量为1...

2024-11-04 95 383.77KB 3页
东吴证券：领益智造（002600）-2024年三季报点评：Q3业绩恢复增长，引领AI终端散热升级趋势

领益智造(002600) 投资要点受产品结构变化以及汇兑损失，收入增长亮眼，利润略受影响。公司前三季度实现收入314.9亿元，同比+28%，实现归母净利润14.1亿元，同比-25%，实现扣非净利润11.9亿元，同比-30%。单Q3季度实现营业收入123.7亿元，同比+32%，环比+32%，实现归母净利润7.1亿元，同比+15%，环比+208%。公司提前布局AI终端制造领域，营收端已有所增长，但部分盈利能力较原业务低，2023年Q3毛利率同比略有下滑。收入端受益于北美大客户进入传统备货旺季及终端...

2024-11-04 119 516.53KB 3页
中原证券：中航光电（002179）-三季报点评：三季度营收正增长，订单逐步恢复全年业绩有望增长

中航光电(002179) 投资要点：中航光电（002179）10月30日披露2024年第三季度报告。前三季度公司实现营业收入140.95亿元，同比下降8.23%；归母净利润25.13亿元，同比下降13.15%；扣非净利润24.52亿元，同比下降13.76%。收入增速逐步改善，三季度营业收入正增长，净利润增速收窄 2024年三季报实现营业收入140.95亿元，同比下降8.23%；归母净利润25.13亿元，同比下降13.15%。其中，第三季度单季度营业收入48.98亿，同比正增长6.45%，归母...

2024-11-04 114 866.25KB 6页
中原证券：北方华创（002371）-季报点评：持续丰富产品矩阵，不断构筑半导体设备平台核心优势

北方华创(002371) 事件：近日公司发布2024年三季度报告，2024年前三季度公司实现营收203.53亿元，同比+39.51%；归母净利润44.63亿元，同比+54.72%；扣非归母净利润42.66亿元，同比+61.58%；2024年三季度单季公司实现营收80.18亿元，同比+30.12%，环比+23.81%；归母净利润16.82亿元，同比+55.02%，环比+1.68%；扣非归母净利润16.26亿元，同比增长+57.72%，环比+3.74%。投资要点：业绩持续高速成长，盈利能力同比显...

2024-11-04 136 843.3KB 5页
中原证券：华兰生物（002007）-三季报点评：第三季度血制品利润快速增长

华兰生物(002007) 投资要点：华兰生物全称为华兰生物工程股份有限公司，公司始建于1992年，是一家从事血液制品、疫苗、重组蛋白等生物制品研发、生产和销售的国家级高新技术企业。2004年在深圳证券交易所上市，代码为002007。公司实际控制人为创始人安康。 2024年前三季度，公司实现营业收入34.91亿元，同比下滑10.79%；实现归母净利润9.24亿元，同比下滑13.46%；实现扣非后归母净利润8.17亿元，同比下滑9.75%；基本每股收益0.51元。单看第三季度，公司实现营业收入18...

2024-11-04 103 692.72KB 3页
中原证券：华兰疫苗（301207）-三季报点评：业绩符合预期

华兰疫苗(301207) 投资要点：公司创建于2005年，2022年在深圳创业板上市，是一家专业从事人用疫苗研发、生产、销售的高新技术企业。目前，公司已取得《药品注册证书》的疫苗有流感病毒裂解疫苗、四价流感病毒裂解疫苗及四价流感病毒裂解疫苗（儿童剂型）、甲型H1N1流感病毒裂解疫苗、ACYW135群脑膜炎球菌多糖疫苗、重组乙型肝炎疫苗（汉逊酵母）、A群C群脑膜炎球菌多糖疫苗、冻干人用狂犬病疫苗（Vero细胞）以及吸附破伤风疫苗。合计8款产品，涵盖病毒类疫苗、细菌类疫苗、基因重组类疫苗三大领域。...

2024-11-04 88 697.37KB 4页
中原证券：紫光股份（000938）-公司点评报告：新华三股权交割完成，AI和海外需求值得期待

紫光股份(000938) 投资要点：公司发布三季报：2024年前3季度公司收入588.39亿元，同比增长6.56%，归母净利润15.82亿元，同比增长2.65%，扣非净利润13.88亿元，同比增长6.91%。新华三保持了业绩的稳定增长。新华三前三季度取得收入402.66亿元，同比增长7.18%，对应Q3收入138.38亿元，同比增长10.01%，较上季度提升了10.38PCT。分结构来看，海外业务表现最为优异，增长了16.31%；企业业务在互联网加持下同比增长11.91%；运营商业务下滑了1...

2024-11-04 104 1.14MB 7页
东吴证券：兴森科技（002436）-2024年三季报点评：FCBGA短期影响利润，长期受益国产替代有望持续放量

兴森科技(002436) 投资要点 FCBGA投入较大，短期内利润承压。公司前三季度实现收入43.5亿元，同比+9%，实现归母净利润-0.3亿元，同比-117%，实现扣非净利润-0.14亿元，同比-141%。单Q3季度实现营业收入14.7亿元，同比+3%，实现归母净利润-0.5亿元，同比-130%。利润表现欠佳，主要原因为：1.FCBGA封装基板业务费用投入较大；2.子公司宜兴硅谷和广州兴科亏损较大；3.计提减值和费用摊销较高。半导体业务平稳推进，存储市场拉动BT载板收入快速增长。受益于存储芯...

2024-11-04 78 512.79KB 3页
中国银河：徐工机械24年三季报点评：盈利能力持续提升，经营质量稳步提高

徐工机械(000425) 摘要：业绩表现优异，盈利能力持续提升。24Q1-3公司实现营收687.26亿元，同比-4.11%，24Q3营收190.94亿元，同比-6.37%。24Q1-3公司实现归母净利润53.09亿元，同比+9.71%，归母净利率7.72%，同比+0.97pct，其中24Q3实现归母净利润16.03亿元，同比+28.28%，归母净利率8.4%，同比+2.27pct，环比+0.13pct。24Q1-3毛利率23.63%，同比+0.72pct，较上半年增长0.74pct，其中国内毛...

2024-11-04 72 1.47MB 3页
中邮证券：拓邦股份（002139）-Q3收入增速环比持续提升，业绩延续亮眼表现

拓邦股份(002139) 事件：公司发布2024年三季度报： 2024年前三季度公司实现收入77.00亿元，同比+21.04%；归母净利润5.52亿元，同比+46.71%；扣非后归母净利润5.39亿元，同比+42.12%。其中，Q3单季度公司实现收入26.84亿元，同比+27.49%;归母净利润1.63亿元，同比+38.05%；扣非后归母净利润1.66亿元，同比+32.53%。业绩增长靓丽，盈利能力提升。收入增速环比持续提升，业绩延续亮眼表现分季度看，Q1、Q2、Q3单季度公司收入同比增...

2024-11-04 98 474.78KB 5页
太平洋证券：福斯特2024年三季报点评，短期盈利承压难掩强者本色，龙头出海穿越周期

福斯特(603806) 事件：公司近日发布2024年三季报，2024年前三季度实现营业收入151.74亿元，同比-8.86%；实现归母净利润为12.58亿元，同比-12.08%。；第三季度，实现营业收入44.11亿元，同比-26.90%，环-18.96%，实现归母净利3.30亿元，同比-39.67%，环比-19.01%。胶膜龙头地位巩固，短期盈利承压难掩强者本色，公司市占率进一步提升。公司胶膜龙头地位稳固，我们预计2024年第三季度公司实现胶膜出货超7亿平米，行业市占率突破50%+。受到下游需...

2024-11-04 92 604.63KB 5页
太平洋证券：珠海港，24年三季报点评，净利同比增速+4.8%，超过营收增速

珠海港(000507) 事件近期，珠海港披露2024年Q3季报。前三个季度内，实现营业总收入亿，同比减-0.6%；归母净利2.4亿，同比去年增+4.8%；扣非后的归母净利2.1亿，同比减-4.3%。年初至Q3报告期末，基本每股收益0.2154元，加权平均净资产收益率3.75%。点评珠海港是粤港澳大湾区联结西江流域的重要出海门户，公司坚持港航物流和新能源双轮驱动的主业发展格局，不断提升企业可持续发展能力。其中，港口航运物流方面，24H1年实现营收11.8亿，毛利润2.7亿，毛利率22.9%；...

2024-11-04 131 757.85KB 4页
太平洋证券：中科星图（688568）-业绩高速增长，线上业务未来可期

中科星图(688568) 事件：公司发布2024年三季报，收入20.07亿元，同比增加43.44%；归母净利润1.46亿元，同比增加41.27%。收入持续保持快速增长。公司营收已经连续多年保持快速增长，2024年前三季度毛利率为47.49%，净利率为11.44%，销售、管理、研发费用率分别为8.35%/10.25%/14.86%，与上年同期相比保持平稳。星图云落地智慧林草应用场景。星图云GEOVISCloud提供的智慧林草综合解决方案，通过构建智慧林草感知网，建立智慧林草数据中心，搭建智慧林...

2024-11-04 92 735.22KB 5页
太平洋证券：智微智能（001339）-毛利率提升明显，发力AI端侧产品

智微智能(001339) 公司发布2024年三季报，收入27.81亿元，同比增长0.06%；归母净利润0.82亿元，同比增长162.37%。毛利率提升明显。2024年三季度，公司毛利率为17.76%，相对于去年同期提升了6.14个百分点；净利率5.18%，相对于去年同期提升了4.05个百分点。公司三项费用率与去年相比基本保持平稳，公司盈利能力稳步提升。公司所处行业处于高增长态势。鸿蒙产业上，10月22日华为正式发布了原生鸿蒙操作系统HarmonyNext，并计划在未来逐步拓展手机、智慧屏、车...

2024-11-04 90 631.98KB 5页
山西证券：广汇能源（600256）-煤炭产量正式释放，贸易气Q4有改善预期

广汇能源(600256) 事件描述公司发布2024年三季度报告：2024年1-9月，公司实现营业总收入263.91亿元，同比-46.76%；归母净利润20.03亿元，同比-58.72%；扣非后归母净利润20.04亿元，同比-58.5%；基本每股收益0.3050/股，同比-58.72%；加权平均净资产收益率6.36%，同比减少8.02个百分点；经营活动产生的现金流量净额40.67亿元，同比+1.63%。截至9月30日，公司总资产585.63亿元，同比-6.34%；净资产289.65亿元，同比-8...

2024-11-04 90 415.65KB 5页
华金证券：南芯科技（688484）-24Q3营收稳健增长，多领域布局拓宽增长空间

南芯科技(688484) 投资要点 2024年10月30日，南芯科技发布2024年第三季度报告。 24Q3营收稳健增长，高研发投入致利润短期承压 2024年前三季度公司实现营收18.99亿元，同比增长57.49%；其中移动设备收入占比约七成，智慧能源、通用产品、汽车电子业务收入占比约三成。归母净利润2.72亿元，同比增长50.82%；扣非归母净利润2.69亿元，同比增长52.90%。2024年前三季度公司业绩保持高速增长主要系公司产品规模的稳步扩大和持续优化创新，同时伴随行业复苏、终端市场需求回...

2024-11-04 89 314.92KB 5页

...

86

...

确认删除?